Η Commerzbank κάλεσε τους επενδυτές να απορρίψουν την προσφορά της UniCredit για την εξαγορά της γερμανικής τράπεζας, σε ένα νέο επεισόδιo που αναζωπυρώνει την ένταση σχετικά με ένα «σίριαλ» που συνεχίζεται εδώ και 19 μήνες. Η UniCredit «δεν προσφέρει επαρκές premium στους μετόχους μας», δήλωσε η διευθύνουσα σύμβουλος της Commerzbank, Μπετίνα Ορλόπ.
Η τράπεζα είναι ανοιχτή σε συζητήσεις, εφόσον η UniCredit βελτιώσει την προσφορά και παρουσιάσει μια στρατηγική για την ενοποιημένη οντότητα που να «αξιοποιεί τα πλεονεκτήματα» του επιχειρηματικού της μοντέλου, ανέφερε. Οι τρέχουσες προτάσεις της UniCredit για την ενοποιημένη οντότητα «θα επηρεάσουν σημαντικά» τις δραστηριότητές της, πρόσθεσε.
Η UniCredit προσφέρει 0,485 δικές της μετοχές για κάθε μία της γερμανικής τράπεζας, αποτιμώντας τον στόχο σε περίπου 37 δισ. ευρώ με βάση τις τιμές κλεισίματος της περασμένης Παρασκευής. Η κεφαλαιοποίηση της Commerzbank υπολογίζεται περίπου στα 39 δισ. ευρώ.
Ο διευθύνων σύμβουλος της UniCredit, Αντρέα Ορσέλ, ο οποίος επιδιώκει ανοιχτά από τον Σεπτέμβριο του 2024 την εξαγορά της Commerzbank, παρουσίασε την επίσημη προσφορά του τον Μάρτιο, σε μια προσπάθεια να επεκτείνει τις δραστηριότητες της τράπεζάς του στη μεγαλύτερη οικονομία της Ευρώπης. Η προσφορά υποβλήθηκε στους μετόχους της Commerzbank νωρίτερα αυτόν τον μήνα και ισχύει έως τις 16 Ιουνίου.
Η Commerzbank έχει επανειλημμένως επικρίνει τις τακτικές της UniCredit και έχει κατηγορήσει την ιταλική τράπεζα ότι επιδιώκει να υποτιμήσει την αξία της. Η γερμανική κυβέρνηση, η οποία είναι ο δεύτερος μεγαλύτερος μέτοχος της Commerzbank με συμμετοχή περίπου 12%, αντιτάχθηκε σθεναρά στη συμφωνία από την αρχή. Η τιμή που προσφέρει η UniCredit είναι κατώτερη της αγοραίας αξίας της Commerzbank εδώ και αρκετό καιρό και μέχρι στιγμής έχουν προσφερθεί πολύ λίγες μετοχές. Ο Ορσέλ έχει αφήσει ανοιχτό το ενδεχόμενο βελτίωσης της προσφοράς, εάν υπάρξει ισχυρή ανταπόκριση από τους επενδυτές ή διεξαχθούν συνομιλίες με την Commerzbank. Η UniCredit κατέχει σήμερα σχεδόν το 27% της Commerzbank μέσω άμεσης θέσης σε μετοχές και ελέγχει ένα επιπλέον 12% των δικαιωμάτων ψήφου μέσω παραγώγων, με τα περισσότερα από αυτά τα μέσα να επιτρέπουν μόνο διακανονισμό σε μετρητά, σύμφωνα με την τελευταία ρυθμιστική υποβολή.
