Υπερκάλυψη κατά 2,16 φορές της αύξησης μετοχικού κεφαλαίου του ομίλου Aktor, ύψους 650 εκατ. ευρώ, είχε επιτευχθεί μέχρι χθες νωρίς το απόγευμα. Με δεδομένο ότι εκκρεμούσε και η ζήτηση από τις ΗΠΑ, πηγές της αγοράς με γνώση της διαδικασίας έκαναν λόγο για επίτευξη υπερκάλυψης κατά τουλάχιστον τρεις φορές, κάτι που αναμένεται να επιτρέψει στη διοίκηση να προχωρήσει στην καλύτερη δυνατή επιλογή μετόχων, τόσο από την Ελλάδα, όσο και –κυρίως– από το εξωτερικό, που ήταν και το βασικό ζητούμενο.
Παράλληλα, είναι σχεδόν σίγουρο ότι το τελικό ποσό της αύξησης θα είναι εντέλει υψηλότερο από τα 650 εκατ. ευρώ της αρχικής στόχευσης, καθώς θα επιτραπεί η είσοδος περισσότερων επενδυτών, ίσως και μέχρι τα 700–750 εκατ. ευρώ. Οπως είχε αναφέρει την προηγούμενη εβδομάδα ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος του ομίλου Aktor, Αλέξανδρος Εξάρχου, «είναι στις σκέψεις μας να επιτρέψουμε τη διεύρυνση του ποσού της αύξησης, προκειμένου να καταστεί εφικτή η είσοδος όσο το δυνατόν περισσότερων επενδυτών, ειδικά από το εξωτερικό».
Με βάση τους όρους της αύξησης, έχει επιλεγεί μια σύνθετη διαδικασία που περιλαμβάνει δημόσια προσφορά μετοχών για τους ενδιαφερόμενους από την Ελλάδα, αλλά και ιδιωτική τοποθέτηση μέσω βιβλίου προσφορών για εκείνους από το εξωτερικό. Η δε κατανομή των νέων μετοχών έχει οριστεί σε 20% για τους εγχώριους επενδυτές και 80% για τους ξένους. Η αύξηση γίνεται με την έκδοση έως και 78 εκατ. νέων, κοινών μετοχών μετά ψήφου, ονομαστικής αξίας 0,3 ευρώ εκάστη και σε τιμή διάθεσης που δεν θα ξεπερνάει τα 13,52 ευρώ ανά μετοχή. Παράλληλα, δεδομένη είναι και η πρόθεση των βασικών μετόχων του ομίλου (Winex των κ. Γ. Καϋμενάκη, Δ. Μπάκου και Αλ. Εξάρχου, Castellano Properties, συμφερόντων της οικογένειας του εφοπλιστή Ηλία Γκότση και Blue Silk, συμφερόντων του εφοπλιστή Κωνσταντίνου Αγγέλου) να συμμετάσχουν στην αύξηση με ποσό έως 350 εκατ. ευρώ συνολικά. Ασφαλώς, στο πλαίσιο της διεύρυνσης της μετοχικής βάσης, τα ποσοστά συμμετοχής τους αναμένεται να μειωθούν σε σχέση με τα σημερινά δεδομένα.
Μαζί με το ομόλογο ύψους 350 εκατ. ευρώ που θα εκδοθεί, αναμένεται να αντληθούν περισσότερα από 1 δισ.
Παράλληλα, εκτός από την αύξηση κεφαλαίου, ο όμιλος θα εκδώσει κι ένα ομόλογο ύψους 350 εκατ. ευρώ, ολοκληρώνοντας έτσι μια διαδικασία κεφαλαιοποίησης που εκτιμάται ότι θα ξεπεράσει το 1 δισ. ευρώ, εξέλιξη που θα «ξεκλειδώσει» την υλοποίηση ενός επενδυτικού προγράμματος, συνολικού ύψους 3 δισ. ευρώ, που έχει σχεδιάσει η διοίκηση μέχρι το 2031. Κεντρική στόχευση του προγράμματος αυτού θα είναι η μείωση της επίδρασης του τομέα των κατασκευών στα ετήσια λειτουργικά κέρδη, από περίπου 70% που ήταν το 2025, σε κάτω από 35%. Αυτό θα γίνει όχι λόγω της συρρίκνωσης των κατασκευών – το αντίθετο μάλιστα, καθώς προβλέπεται περαιτέρω ανάπτυξη, αλλά χάρις στη σημαντική μεγέθυνση της δραστηριότητας σε άλλους βασικούς τομείς δραστηριοποίησης του ομίλου, που επιτρέπουν επαναλαμβανόμενα και ορατά λειτουργικά κέρδη, δηλαδή στην ενέργεια και στις ανανεώσιμες πηγές ενέργειας, αλλά και τις συμβάσεις παραχώρησης και τα έργα ΣΔΙΤ.
Από τα 3 δισ. ευρώ του επενδυτικού πλάνου, ποσό 1,3 δισ. ευρώ αναμένεται να κατευθυνθεί στον τομέα ΣΔΙΤ – Παραχωρήσεων, 1 δισ. στις ΑΠΕ και το υπολειπόμενο ποσό στους λοιπούς τομείς του ομίλου, χωρίς σε αυτούς να περιλαμβάνεται το real estate. Με βάση τον σχεδιασμό, η διοίκηση προβλέπει σε μεσοπρόθεσμο ορίζοντα κύκλο εργασιών 2,3-2,8 δισ. ευρώ και προσαρμοσμένο EBITDA 375-425 εκατ. ευρώ, ενώ μακροπρόθεσμα ο κύκλος εργασιών θα αυξηθεί σε 4,5-5 δισ. ευρώ και το EBITDA σε 600-700 εκατ. ευρώ. Αυτές οι εκτιμήσεις μάλιστα στηρίζονται πρωτίστως σε διασφαλισμένες ροές και δεν λαμβάνουν ιδιαίτερα υπόψη τον τομέα κατασκευής και την τυχόν ανάληψη νέων έργων.
Εν τω μεταξύ, χθες, ο όμιλος ανακοίνωσε και μία από τις πρώτες νέες συμβάσεις εκτός Ελλάδας τα τελευταία χρόνια. Αυτή αφορά την εξασφάλιση έργου ύψους παροχής υπηρεσιών διαχείρισης εγκαταστάσεων των αεροπορικών υποδομών του Διεθνούς Αερολιμένα Hamad στην Ντόχα του Κατάρ.
Πρόκειται για σύμβαση ύψους 132 εκατ. ευρώ με αναθέτουσα αρχή την Qatar Airways, που θα αναλάβει να υλοποιήσει η Aktor Qatar, θυγατρική του ομίλου, η οποία διαθέτει σημαντική εμπειρία στην περιοχή και δη σε έργα διαχείρισης αεροπορικών υποδομών επί σειράν ετών. Το αντικείμενο της νέας σύμβασης αφορά συγκεκριμένα τη συντήρηση και λειτουργία των κτιρίων διαχείρισης εμπορευματικών φορτίων του διεθνούς αερολιμένα (Cargo Complex), που αποτελείται από 12 κτίρια.
