Στο μεγαλύτερο οικονομικό σκάνδαλο της μεταπολεμικής ιστορίας της Αυστρίας τείνει να εξελιχθεί η υπόθεση της Hypo Alpe Adria μετά την ανακάλυψη την Κυριακή κεφαλαιακού κενού ύψους που κυμαίνεται από 5 δισ. ευρώ μέχρι 7,6 δισ. ευρώ.
Η αποκάλυψη οδήγησε τη χρηματοπιστωτική εποπτική αρχή της Αυστρίας να επιβάλει μορατόριουμ μέχρι τον Μάιο του 2016 στην εξυπηρέτηση του χρέους της «κακής τράπεζας» που είχε δημιουργηθεί ώστε να εκκαθαριστεί η Hypo. Η απόφαση αυτή δεν είναι σαφές αν θα επηρεάσει και με ποιο τρόπο τις εγγυήσεις ύψους άνω των 11 δισ. ευρώ που είχαν χορηγήσει η τοπική κυβέρνηση της Καρινθίας και η ομοσπονδιακή κυβέρνηση στην Hypo, ενώ στην υπόθεση εμπλέκεται και η επίσης κρατικοποιημένη γερμανική τράπεζα Bayern LB. Την Κυριακή η εποπτική αρχή της Αυστρίας (FMA) ανακοίνωσε ότι εξετάζει το ενδεχόμενο να επιτρέψει τη χρεοκοπία της Hetta Asset Resolution, δηλαδή της «κακής τράπεζας» που είχε δημιουργηθεί τα προηγούμενα χρόνια ώστε να εκκαθαριστεί η Hypo. H εποπτική αρχή ανέλαβε τον έλεγχο της Hetta μετά την άρνηση της αυστριακής κυβέρνησης την Κυριακή να καλύψει κεφαλαιακό κενό ύψους μέχρι 7,6 δισ. ευρώ που αποκαλύφθηκε έπειτα από λογιστικό έλεγχο στους ισολογισμούς της Hetta.
Ωστόσο, η απόφαση της αυστριακής κυβέρνησης να μην καλύψει το κενό είναι πολύ πιθανό να οδηγήσει για πρώτη φορά στην ιστορία στην εφαρμογή της πανευρωπαϊκής οδηγίας που ψηφίστηκε το καλοκαίρι του 2013 και προβλέπει την υποχρεωτική επιβολή ζημιών (κουρέματος-bail in) στους πιστωτές μιας τράπεζας. Πέρυσι είχε επιβληθεί «κούρεμα» στους πιστωτές μειωμένης εξασφάλισης (junior bondholders) της Hypo, ενώ πλέον είναι βέβαιο ότι θα χάσουν χρήματα και οι πιστωτές αυξημένης εξασφάλισης (senior bondholders). Χθες, ο υπουργός Οικονομικών της Αυστρίας κ. Χανς Γιόργκ Σέλινγκ αρνήθηκε να εικάσει ποιο θα είναι το μέγεθος του «κουρέματος» που θα υποστούν οι πιστωτές της Hetta, ωστόσο υποστήριξε ότι δεν απειλούνται οι εγγυήσεις ύψους 1 δισ. ευρώ που έχει χορηγήσει η ομοσπονδιακή κυβέρνηση. «Δεν μπορώ να αναφερθώ (στο μέγεθος του “κουρέματος”) διότι την απόφαση αυτή θα πάρει τελικά η FMA» είπε ο κ. Σέλινγκ, μιλώντας στον κρατικό ραδιοφωνικό σταθμό ORF. Προσέθεσε δε ότι η ομοσπονδιακή κυβέρνηση δεν είναι υπεύθυνη για τα χρέη της επαρχίας της Καρινθίας, η οποία έχει χορηγήσει εγγυήσεις σχεδόν 10 δισ. ευρώ στην Hypo. Οι εγγυήσεις είχαν δοθεί επί της εποχής του ακροδεξιού κυβερνήτη Γιόργκ Χάιντερ που πέθανε το 2008. «Είναι απολύτως σαφές ότι προσπαθούμε να αφήσουμε πίσω μας το πρόβλημα των εγγυήσεων της Καρινθίας και ελπίζω ότι θα το πετύχουμε» δήλωσε χθες ο κ. Σέλινγκ.
Στην πραγματικότητα δεν είναι καθόλου σαφές τι θα γίνει με τις εγγυήσεις και ποιες επιπτώσεις θα υπάρξουν για την αυστριακή οικονομία γενικότερα. Τα προηγούμενα χρόνια η Βιέννη δίσταζε να επιτρέψει τη χρεοκοπία της Hypo, φοβούμενη το ξεκίνημα αλυσιδωτής αντίδρασης που θα μπορούσε να πλήξει άλλες αυστριακές τράπεζες αλλά και την αξιοπιστία της Αυστρίας στις διεθνείς χρηματαγορές. Το περασμένο φθινόπωρο ο κεντρικός τραπεζίτης της Αυστρίας κ. Εβαλντ Νοβότνι είχε επιτεθεί με μεγάλη οξύτητα κατά του υπουργείου Οικονομικών όταν το τελευταίο είχε αφήσει να εννοηθεί ότι θα επιτρέψει να εκπέσουν οι εγγυήσεις της Καρινθίας, υποστηρίζοντας ότι κάτι τέτοιο θα πλήξει το αξιόχρεο της Αυστρίας. Ηδη ιδιώτες πιστωτές που υπέστησαν πέρυσι «κούρεμα» έχουν προσφύγει στα δικαστήρια. Η απόδοση των κρατικών ομολόγων της Αυστρίας δεν αυξήθηκε χθες, ωστόσο αυξήθηκε κατά 22 μονάδες βάσης η απόδοση ομολόγου της αυστριακής τράπεζας Raiffeisen που λήγει το 2018. Η Hetta τεχνικά δεν είναι πλέον τράπεζα, οπότε θα είναι πολύ ευκολότερη η επιβολή απωλειών στους πιστωτές αυξημένης εξασφάλισης, εκτίμησε μιλώντας στο Reuters διαχειριστής κεφαλαίου με έδρα το Λονδίνο, ο οποίος δεν θέλησε να αποκαλύψει το όνομά του.
Σοβαρά προβλήματα θα μπορούσαν να προκύψουν και στις σχέσεις της Αυστρίας με τη Γερμανία, δεδομένου ότι οι δύο χώρες έχουν εμπλακεί σε δικαστική διαμάχη για το μοίρασμα των ζημιών από την υπόθεση Hypo μεταξύ της κρατικοποιημένης BayernLB και της Αυστρίας.
