Προσφορά εξαγοράς ύψους 30,6 δισ. ευρώ υπέβαλε η Intesa Sanpaolo για την Banca Monte dei Paschi di Siena, σε μια κίνηση που αναμένεται να πυροδοτήσει νέα φάση ενοποίησης στον ιταλικό χρηματοπιστωτικό τομέα. Η συμφωνία θα δημιουργήσει μία από τις πιο πολύτιμες τράπεζες της Ευρώπης και θα ενίσχυε τη θέση της Intesa, που είναι έτσι κι αλλιώς η μεγαλύτερη τράπεζα στην ιταλική αγορά. Θα ήταν επίσης καθοριστική στιγμή για τον διευθύνοντα σύμβουλο Κάρλο Μεσίνα, έναν από τους μακροβιότερους επικεφαλής τραπεζών της Ευρώπης. Η προσφορά της Intesa αντιπροσωπεύει ένα premium περίπου 12,5% σε σχέση με την αγοραία αξία της Paschi, ύψους 27,2 δισ. ευρώ στο κλείσιμο της Παρασκευής. Μία ημέρα νωρίτερα, η Banco BPM πρότεινε και εκείνη τη δική της συμφωνία με τη Monte Paschi. Η ανακοίνωση δεν αποκάλυψε την αποτίμηση για κάθε τράπεζα σε μια πιθανή συγχώνευση, αλλά ανέφερε μόνο ότι η κεφαλαιοποίηση της συνδυασμένης οντότητας θα μπορούσε να ξεπεράσει τα 50 δισ. ευρώ.
Η πιθανή εξαγορά της Monte Paschi θα είναι η μεγαλύτερη –μέχρι στιγμής– συμφωνία σε ένα μπαράζ από deals στον ιταλικό χρηματοπιστωτικό κλάδο, που ξεκίνησε στα τέλη του 2024. Πέρυσι η Monte Paschi αγόρασε τη Mediobanca, ενώ η Banco BPM απέκτησε την εταιρεία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων Anima Holding. Μια προσφορά εξαγοράς από τη UniCredit, την πιο πολύτιμη τράπεζα της Ιταλίας αυτή τη στιγμή, για την Banco BPM ήταν ανεπιτυχής.
Η Intesa προσφέρει 1,6 δικές της μετοχές και ένα ευρώ σε μετρητά για κάθε μετοχή της Monte Paschi. Στο πλαίσιο της προσφοράς, η Intesa συμφώνησε να πουλήσει την επωνυμία Monte Paschi και τα περιουσιακά στοιχεία, συμπεριλαμβανομένων περίπου των μισών υποκαταστημάτων της, στην ασφαλιστική Unipol Assicurazioni, εάν η συμφωνία εγκριθεί. Η Unipol θα πραγματοποιήσει αύξηση κεφαλαίου ύψους έως και 2,5 δισ. ευρώ για να χρηματοδοτήσει τη συναλλαγή. Αναμένεται να καταβάλει μεταξύ 3 και 3,5 δισ. ευρώ σε μετρητά.
H συμφωνία θα δημιουργήσει μία από τις πιο πολύτιμες τράπεζες της Ευρώπης.
Η Intesa θα διατηρήσει τη μονάδα Mediobanca την οποία αγόρασε η Monte Paschi πέρυσι, καθώς και το 13% των μετοχών της τράπεζας στην Assicurazioni Generali.
Επίσης, η τράπεζα ανακοίνωσε ότι αγοράζει άλλο ένα 3% της Generali. Η αγορά είναι καθαρά οικονομική και προσωρινή για να διατηρήσει τα λογιστικά οφέλη μετά τη συμφωνία.
Η Generali έχει προσελκύσει εδώ και καιρό ενδιαφέρον εξαγοράς λόγω της κυρίαρχης θέσης της στις ασφάλειες και τη διαχείριση περιουσιακών στοιχείων. Τον περασμένο μήνα ο διοικητής της Τράπεζας της Ιταλίας, Φάμπιο Πανέτα, δήλωσε ότι ο ισχυρός χρηματοπιστωτικός κλάδος της χώρας έχει περιθώρια για μια νέα φάση συμφωνιών, τόσο στην εγχώρια αγορά όσο και στην ευρύτερη περιοχή, προειδοποιώντας παράλληλα ότι οι συγχωνεύσεις και εξαγορές δεν πρέπει να αποβούν εις βάρος του ανταγωνισμού και επισημαίνοντας τον κίνδυνο υπερβολικής συγκέντρωσης στις τοπικές αγορές.
