Οι ευρωπαϊκές ασφαλιστικές εταιρείες πρέπει να κατανοήσουν τους κινδύνους που αντιμετωπίζουν όταν επενδύουν σε ιδιωτικές πιστώσεις, όπως επισημαίνει η αρμόδια εποπτική αρχή της περιοχής.
Οι ασφαλιστικές εταιρείες πρέπει να είναι σε θέση να εντοπίζουν, να αξιολογούν, να διαχειρίζονται και να επισημαίνουν τους κινδύνους, δήλωσε η Πέτρα Χιέλκεμα, πρόεδρος της Ευρωπαϊκής Αρχής Ασφαλίσεων και Επαγγελματικών Συντάξεων (EIOPA), σε συνέντευξή της στο Bloomberg την Πέμπτη.
Οι κανονισμοί που θεσπίστηκαν μετά τη χρηματοπιστωτική κρίση του 2008 έχουν αναγκάσει τις τράπεζες να αποσυρθούν από ορισμένες χρηματοδοτικές δραστηριότητες. Ωστόσο, οι ευρωπαϊκές ασφαλιστικές εταιρείες κατάφεραν να παρέμβουν και να καλύψουν το κενό, χάρη στην ισχυρή χρηματοοικονομική θέση των ευρωπαϊκών ασφαλιστικών εταιρειών και των συνταξιοδοτικών ταμείων, σε συνδυασμό με τον μακροπρόθεσμο χαρακτήρα των υποχρεώσεών τους. Αυτό επέτρεψε στον κλάδο να διαφοροποιήσει τις επενδύσεις του και να αποκομίσει υψηλότερες αποδόσεις που συνδέονται με λιγότερο ρευστά περιουσιακά στοιχεία. Οι ρυθμιστικές αρχές αναγνωρίζουν αυτά τα οφέλη, αλλά επιθυμούν επίσης να αποφύγουν την υπονόμευση της εμπιστοσύνης στον κλάδο σε περίπτωση που οι εταιρείες υποστούν ζημίες.
Οι ασφαλιστικές εταιρείες πρέπει να αναπτύξουν τα μοντέλα τους σχετικά με την πιθανότητα αθέτησης και τις ζημίες σε περίπτωση αθέτησης και τα δεδομένα είναι καθοριστικής σημασίας, ανέφερε η Χιέλκεμα. Οι εταιρείες πρέπει να έχουν σαφή κατανόηση των νέων υποχρεώσεων και των συναφών κινδύνων ρευστότητας, πρόσθεσε. «Εάν οι αγορές γίνουν ασταθείς και αυτό είναι πιο πιθανό στις μέρες μας, θέλουμε να διασφαλίσουμε ότι τα περιουσιακά στοιχεία και οι υποχρεώσεις κινούνται με αντίστοιχο τρόπο», είπε.
Οι ευρωπαϊκές ασφαλιστικές εταιρείες είχαν έκθεση 514 δισ. ευρώ σε ιδιωτικά δάνεια ή 5,1% των περιουσιακών τους στοιχείων στο τέλος του 2024, σύμφωνα με τα στοιχεία της EIOPA τον Δεκέμβριο. Στα επαγγελματικά συνταξιοδοτικά ταμεία, το ποσό αυτό ανήλθε σε 128 δισ. ευρώ ή 4,4% των περιουσιακών στοιχείων.
