Θετική αλλά ανεπαρκή θεωρεί η Fitch την πρόταση της κυβέρνησης για δημιουργία «κακής τράπεζας», καθώς ακόμη και αν αξιοποιηθούν τα χρήματα του ΤΧΣ, οι ανάγκες ξεπερνούν το μαξιλάρι των 10,9 δισ. Τα «κόκκινα» δάνεια των συστημικών τραπεζών ανέρχονται σε 72 δισ. και ακόμη και αν αφαιρεθούν οι καλύψεις, οι επισφάλειες αγγίζουν τα 30 δισ., επισημαίνει ο οίκος, και υπερβαίνουν κατά πολύ τα ίδια κεφάλαια του τραπεζικού συστήματος. Αξιολογώντας το πακέτο των προτάσεων που κατέθεσε η κυβέρνηση στους εταίρους, στο οποίο περιγράφονται ως «κρίσιμες» οι ελλείψεις του τραπεζικού συστήματος, η Fitch διαπιστώνει ότι «μια αποτυχία των τραπεζών είναι μια πραγματική πιθανότητα, όπως δείχνει και η αξιολόγηση CCC για τις μεγαλύτερες τράπεζες της χώρας».
Σύμφωνα με τη Fitch, με αυτά τα δεδομένα «η κακή τράπεζα» δεν αναμένεται να προσφέρει μια ουσιαστική βραχυπρόθεσμη λύση στα προβλήματα των ελληνικών τραπεζών, εφόσον δεν έχει υψηλή μόχλευση και στον βαθμό που δεν είναι ξεκάθαρο το χρηματοδοτικό της προφίλ. Το μοντέλο της Ισπανίας, το οποίο βασιζόταν στα ομόλογα με εγγύηση Δημοσίου, δύσκολα θα αναπαραχθεί στην Ελλάδα, γιατί τα ελληνικά ομόλογα δεν μπορούν να χρησιμοποιηθούν ως ενέχυρα στο ευρωσύστημα. Προσθέτει, επίσης, πως στην Ισπανία και στην Ιρλανδία, οι «bad banks» συνέβαλαν στην αναδιάρθρωση των ισολογισμών των τραπεζών, αλλά στις περιπτώσεις αυτές τα προβληματικά δάνεια συνδέονταν με ακίνητα, κάτι που δεν ισχύει στην Ελλάδα. Τα προβληματικά δάνεια στις ελληνικές τράπεζες καλύπτουν όλους τους τομείς, στοιχείο που δυσχεραίνει τη διαδικασία εντοπισμού των δανείων που θα μεταφερθούν. Τέλος, Fitch σημειώνει πως οι προτάσεις για τη μεταρρύθμιση των εποπτικών αρχών είναι δυνητικά θετικές, αλλά είναι δύσκολο να εφαρμοστούν σε μια περίοδο που η χώρα βρίσκεται υπό εξαιρετικά μεγάλη πίεση.
