Υπερκαλύφθηκε κατά 3,6 φορές η αύξηση μετοχικού κεφαλαίου του ομίλου Aktor, καθώς συγκέντρωσε συνολικές προσφορές ύψους 2,23 δισ. ευρώ, έναντι των αρχικώς ζητούμενων 650 εκατ. ευρώ. Στην αύξηση κεφαλαίου έλαβαν μέρος ορισμένα από τα μεγαλύτερα διεθνή επενδυτικά κεφάλαια, όπως μεταξύ άλλων BlackRock, Fiera, Norges, Blackstone και το Omers (το μεγαλύτερο καναδικό επενδυτικό κεφάλαιο συνταξιούχων). Περίπου 400 εκατ. ευρώ προέρχονται από επενδυτικά κεφάλαια τύπου long only, δηλαδή funds που αγοράζουν και διακρατούν τίτλους (μετοχές, ομόλογα), με αποκλειστικό στόχο την κερδοφορία από την άνοδο της αξίας τους. Επιπλέον 200 εκατ. ευρώ προήλθαν από hedge funds και ιδιώτες μετόχους.
Σε ό,τι αφορά τη συμμετοχή από την Ελλάδα, πληροφορίες αναφέρουν ότι εκδηλώθηκε ισχυρό ενδιαφέρον από τον επιχειρηματικό και τον εφοπλιστικό τομέα της χώρας, περιλαμβάνοντας μεταξύ άλλων επενδυτές όπως οι κ. Πέτρος Παππάς, Τέλης Μυστακίδης, Πολυχρόνης Συγγελίδης, Δημήτρης Μελισσανίδης, Νίκος Πατέρας, Μιχάλης Μποδούρογλου, Θοδωρής Κυριακού και Μάριος Ηλιόπουλος.
Με βάση τα παραπάνω, θεωρείται σχεδόν βέβαιη η διεύρυνση του ποσού της αύξησης κεφαλαίου και της μετοχικής βάσης του ομίλου, πέραν του αρχικού σχεδιασμού, με τις εκτιμήσεις να κάνουν λόγο για ένα τελικό ποσό 750 ή ακόμα και 800 εκατ. ευρώ, αν και αυτό θα οριστικοποιηθεί τις επόμενες ώρες, όπως επίσης και η τελική κατανομή μεταξύ των Ελλήνων και των διεθνών επενδυτών. Η αρχική πρόθεση ήταν για μια αναλογία 20%-80% υπέρ των ξένων μετόχων. Υπενθυμίζεται ότι τις επόμενες ημέρες αναμένεται να ακολουθήσει και η έκδοση ενός νέου ομολόγου, ύψους 300 εκατ. ευρώ, με το οποίο θα ολοκληρωθεί ο τρέχων γύρος κεφαλαιοποίησης του ομίλου και με τη συνδρομή και χρηματοδοτικής μόχλευσης (ανά σύμβαση παραχώρησης, ή έργου ΣΔΙΤ κτλ.) θα επιτρέψει την υλοποίηση ενός φιλόδοξου επενδυτικού προγράμματος, ύψους 3 δισ. ευρώ για την περίοδο 2026-2031.
Θεωρείται σχεδόν βέβαιη η άντληση κεφαλαίων πάνω από τον αρχικό στόχο των 650 εκατ.
Από τα 3 δισ. ευρώ του επενδυτικού πλάνου, ποσό 1,3 δισ. ευρώ αναμένεται να κατευθυνθεί στον τομέα ΣΔΙΤ – Παραχωρήσεων, 1 δισ. στις ΑΠΕ και το υπολειπόμενο ποσό στους λοιπούς τομείς του ομίλου, χωρίς σε αυτούς να περιλαμβάνεται το real estate. Με βάση τον σχεδιασμό, η διοίκηση προβλέπει σε μεσοπρόθεσμο ορίζοντα κύκλο εργασιών 2,3-2,8 δισ. ευρώ και προσαρμοσμένο EBITDA 375-425 εκατ. ευρώ, ενώ μακροπρόθεσμα ο κύκλος εργασιών θα αυξηθεί σε 4,5-5 δισ. ευρώ και το EBITDA σε 600-700 εκατ. ευρώ. Μάλιστα αυτές οι εκτιμήσεις στηρίζονται πρωτίστως σε διασφαλισμένες ροές και δεν λαμβάνουν ιδιαίτερα υπόψη τον τομέα κατασκευής και την τυχόν ανάληψη νέων έργων.
Κεντρική στόχευση του προγράμματος αυτού θα είναι η μείωση της επίδρασης του τομέα των κατασκευών στα ετήσια λειτουργικά κέρδη, από περίπου 70% που ήταν το 2025, σε κάτω από 35%. Αυτό θα γίνει όχι λόγω της συρρίκνωσης των κατασκευών, αλλά χάρις στη σημαντική μεγέθυνση της δραστηριότητας σε άλλους βασικούς τομείς δραστηριοποίησης του ομίλου, που επιτρέπουν επαναλαμβανόμενα και ορατά λειτουργικά κέρδη, δηλαδή στην ενέργεια και τις ανανεώσιμες πηγές ενέργειας, αλλά και τις συμβάσεις παραχώρησης και τα έργα ΣΔΙΤ.
Ηδη, ένα μέρος του προγράμματος αυτού οδεύει προς υλοποίηση, καθώς πριν από μερικές ημέρες ο όμιλος Aktor και ο όμιλος Motor Oil γνωστοποίησαν ότι έχουν έρθει σε καταρχήν συμφωνία για τη συμμετοχή του ομίλου Aktor κατά 50% στο υπό σχεδιασμό FSRU των Αγίων Θεοδώρων, μια εξέλιξη η οποία θα έχει υψηλή προστιθέμενη αξία για τον τομέα LNG προσφέροντας ασφάλεια τόσο στη διασφάλιση ροών φυσικού αερίου όσο και στη βελτίωση της κερδοφορίας του τομέα. Παράλληλα, στο πλαίσιο αύξησης του ανεκτέλεστου αλλά και επέκτασης του τομέα Παραχωρήσεων – ΣΔΙΤ, βρίσκεται σε εξέλιξη η διαδικασία εξαγοράς, επίσης από τον όμιλο Motor Oil, του 75% των εταιρειών ΗΛΕΚΤΩΡ και THALIS, που δραστηριοποιούνται στον τομέα της διαχείρισης απορριμμάτων. Αμφότερες οι συμφωνίες αυτές αναμένεται να έχουν επισημοποιηθεί μέχρι τον Σεπτέμβριο.
