Η αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών ολοκληρώθηκε με ισχυρή υπερκάλυψη, καθώς οι προσφορές των επενδυτών ξεπέρασαν κατά 14 φορές το ποσό των 250 εκατ. ευρώ που επιδίωκε να αντλήσει η εταιρεία από την αγορά και κατά περίπου 7 φορές το συνολικό μέγεθος της έκδοσης, ύψους 530 εκατ. ευρώ.
Πρόκειται για την πρώτη φάση της διαδικασίας αύξησης μετοχικού κεφαλαίου του ΑΔΜΗΕ, ύψους 1 δισ. ευρώ, που κρίθηκε απαραίτητη για την υλοποίηση του επενδυτικού προγράμματος ύψους 6 δισ. ευρώ έως το 2029. Από το ποσό του 1 δισ. ευρώ, τα 530 εκατ. κλήθηκαν να καλύψουν οι μέτοχοι της μητρικής εταιρείας ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών μέσω της ΑΜΚ, εκ των οποίων τα 250 εκατ. ευρώ η αγορά και τα υπόλοιπα το Δημόσιο. Μέσω της ΔΕΣ ΑΔΜΗΕ το Δημόσιο έχει ήδη καταβάλει ποσό ύψους 269 εκατ. ευρώ και η κινεζική State Grid 240 εκατ. ευρώ που της αναλογούν για να διατηρήσει το ποσοστό 24% που κατέχει στον ΑΔΜΗΕ. Από το συνολικό ποσό των 510 εκατ. ευρώ συμμετοχής του ελληνικού Δημοσίου, τα 370 εκατ. ευρώ θα καλυφθούν από το Ταμείο Ανάκαμψης.
Ισχυρή ήταν η συμμετοχή εγχώριων και ξένων επενδυτών, με τις συνολικές προσφορές, σύμφωνα με πηγές της αγοράς, να ξεπερνούν τα 3,5 δισ. ευρώ. Πέραν της Capital World Investors που είχε δεσμευτεί για τη συμμετοχή της στην ΑΜΚ με ποσό έως 70 εκατ. ευρώ, ποσό που αντιστοιχεί στο 4% του μετοχικού κεφαλαίου του ΑΔΜΗΕ, προσφορές, σύμφωνα με πληροφορίες, υποβλήθηκαν και από άλλους ξένους θεσμικούς επενδυτές, ένδειξη της εμπιστοσύνης της επενδυτικής κοινότητας προς την ελληνική εταιρεία. Η εταιρεία δεν έλαβε υπόψη της προσφορές κάτω από τα 4,05 ευρώ.
Η ΑΜΚ, όπως έχει τονίσει η διοίκηση του ΑΔΜΗΕ, αποτελεί βασικό εργαλείο για την υλοποίηση του επενδυτικού σχεδίου περιόδου 2026-2029, με έμφαση στα έργα ηλεκτρικών διασυνδέσεων. Στον πυρήνα του επενδυτικού προγράμματος βρίσκονται οι εμβληματικές διασυνδέσεις των νησιών του Βορειοανατολικού Αιγαίου, των Δωδεκανήσων και η δεύτερη διασύνδεση Ελλάδας – Ιταλίας. Ο ΑΔΜΗΕ, σύμφωνα με τη διοίκηση της εταιρείας, έχει ήδη εξασφαλίσει σημαντική χρηματοδοτική στήριξη από την Ευρωπαϊκή Τράπεζα Επενδύσεων για τις πρώτες δύο διασυνδέσεις, ενώ στο στάδιο ωρίμανσης μπαίνει και το σχέδιο της δεύτερης διασύνδεσης με την Ιταλία σε συνεργασία με τον Ιταλό διαχειριστή (TERNA). Η διοίκηση του ΑΔΜΗΕ εκτιμά ότι η υλοποίηση του επενδυτικού σχεδίου θα οδηγήσει σε σημαντική αύξηση της ρυθμιζόμενης περιουσιακής βάσης, η οποία αναμένεται να διπλασιαστεί έως το 2029, φθάνοντας από τα 3,3 δισ. ευρώ που υπολογίζεται για το 2025 σε επίπεδα άνω των 6 δισ. ευρώ.
Σε οικονομικό επίπεδο, το στρατηγικό σχέδιο προβλέπει EBITDA 350-380 εκατ. ευρώ το 2026, έναντι περίπου 305 εκατ. ευρώ το 2025, καθώς και καθαρά κέρδη μετά φόρων 165-185 εκατ. ευρώ, από περίπου 130 εκατ. ευρώ το 2025. Παράλληλα, ο ΑΔΜΗΕ σχεδιάζει να διατηρήσει πολιτική διανομής μερίσματος ύψους 50% των καθαρών κερδών, ενώ η ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών αναμένεται να συνεχίσει να διανέμει σχεδόν το σύνολο των διανεμητέων κερδών στους μετόχους της.
