Σε προχωρημένες συζητήσεις για την εξαγορά του ιστορικού ξενοδοχείου «Out of the Blue Resort», στην Αγία Πελαγία της Κρήτης, βρίσκονται ο όμιλος Sani/Ikos Group και η ιδιοκτήτρια εταιρεία, συμφερόντων των ιδιωτικών επενδυτικών κεφαλαίων Hines και Henderson Park. Τραπεζικές πηγές αναφέρουν, μάλιστα, ότι βρίσκεται σε τελικό στάδιο και η διαδικασία της δέουσας οικονομικής και νομικής επιμέλειας (due diligence), με την οριστική συμφωνία να τοποθετείται χρονικά σε ορίζοντα μερικών εβδομάδων και πάντως πριν από την εκπνοή του καλοκαιριού.
Η ξενοδοχειακή μονάδα βρίσκεται σε ιδιωτική χερσόνησο και διαθέτει μεγάλο αριθμό από δωμάτια, bungalows, σουίτες, μεζονέτες και βίλες.
Το ξενοδοχείο, το οποίο βρίσκεται σε έκταση 167 στρεμμάτων, αγοράστηκε από το κοινό σχήμα των Hines και Henderson Park, την HPH Πελαγία Μονοπρόσωπη Α.Ε., μέσα από διαδικασία πλειοδοτικού διαγωνισμού. Τον διαγωνισμό έτρεξαν οι πιστώτριες τράπεζες, αφού είχαν θέσει την εταιρεία σε καθεστώς ειδικής διαχείρισης. Η αξία του ξενοδοχείου (Enterprise Value) κατά τη συναλλαγή μεταβίβασης προσδιορίστηκε στα 125 εκατ. ευρώ περίπου. Ωστόσο, ένα μεγάλο μέρος του τιμήματος αφορούσε την ανάληψη δανεισμού.
Η ξενοδοχειακή μονάδα βρίσκεται σε ιδιωτική χερσόνησο και διαθέτει μεγάλο αριθμό από δωμάτια, bungalows, σουίτες, μεζονέτες και βίλες, ενώ υπάρχει δυνατότητα περαιτέρω επέκτασης στην έκταση του συγκροτήματος.
Ο ενδιαφερόμενος αγοραστής, η Sani/Ikos Group, διαθέτει μονάδες στην Ελλάδα, στην Ισπανία και στην Πορτογαλία και αναζητά περαιτέρω επέκταση στην Καραϊβική αλλά και στην Κρήτη, όπου ήδη πριν από μερικές εβδομάδες πραγματοποιήθηκαν τα εγκαίνια του νέου του ξενοδοχείου, Ikos Kissamos. Το ενδιαφέρον για περαιτέρω επέκταση στην Κρήτη έχει εμμέσως επιβεβαιωθεί και από πρόσφατες δηλώσεις κορυφαίων στελεχών του ομίλου σε συνέδριο στα Χανιά.
Το ιστορικό συγκρότημα «Out of the Blue Resort» αποτελεί ένα από τα σημαντικότερα κεφάλαια στη σύγχρονη ιστορία του ελληνικού τουρισμού, συνδέοντας άρρηκτα το όνομά του με την απόλυτη πολυτέλεια, αλλά και με μια πολυτάραχη επιχειρηματική διαδρομή. Το θέρετρο αποτέλεσε το μεγάλο όραμα της οικογένειας Καψή, η οποία συνέβαλε καθοριστικά στην καθιέρωση της χώρας ως διεθνούς τουριστικού προορισμού υψηλών προδιαγραφών. Στις χρυσές δεκαετίες του μετατράπηκε στο απόλυτο καταφύγιο για τη διεθνή ελίτ, παρέχοντας δρακόντεια μέτρα ασφαλείας και αδιαπραγμάτευτη ιδιωτικότητα. Μέσα στις υπερπολυτελείς βίλες και τις σουίτες του φιλοξενήθηκαν κορυφαίοι Ελληνες και ξένοι πολιτικοί, μέλη βασιλικών οικογενειών της Μέσης Ανατολής, Ρώσοι μεγιστάνες, καθώς και αστέρες του αθλητισμού και της τέχνης. Παράλληλα, χάρη στις τεράστιες υποδομές του, αποτέλεσε το επίκεντρο για δεκάδες παγκόσμια ιατρικά και επιστημονικά συνέδρια, αλλά και συναντήσεις πολυεθνικών κολοσσών, βάζοντας την Κρήτη στον παγκόσμιο χάρτη του συνεδριακού τουρισμού.
Η ειδική διαχείριση
Παρά την αίγλη του, η συνέχεια δεν ήταν εξίσου ρόδινη. Η αείμνηστη Ντία Καψή, μια εξαιρετικά δυναμική και οραματίστρια επιχειρηματίας, ανέλαβε τα ηνία, προσπαθώντας να διατηρήσει το συγκρότημα στην κορυφή μέσω συνεχών επεκτάσεων και πολυδάπανων ανακαινίσεων. Ωστόσο, τα φιλόδοξα αυτά επενδυτικά σχέδια απαιτούσαν τεράστια κεφάλαια. Σε συνδυασμό με την έλευση της βαθιάς οικονομικής κρίσης στην Ελλάδα και τον ολοένα αυξανόμενο διεθνή ανταγωνισμό, η επιχείρηση βρέθηκε εγκλωβισμένη σε έναν κυκεώνα υπέρογκου τραπεζικού δανεισμού. Τα χρέη προς τις τράπεζες και τους προμηθευτές άρχισαν να συσσωρεύονται με ταχύτατους ρυθμούς, δημιουργώντας μια ασφυκτική κατάσταση την οποία η Ντία Καψή, παρά τις μεγάλες της προσπάθειες και την προσωπική της αφοσίωση, δεν μπόρεσε να αναστρέψει.
Η οικονομική αιμορραγία οδήγησε τελικά την εταιρεία να τεθεί αναγκαστικά σε καθεστώς ειδικής διαχείρισης, μια νομική διαδικασία που επιλέχθηκε προκειμένου να διασφαλιστεί η λειτουργία της μονάδας και να ικανοποιηθούν οι πιστωτές. Η αυλαία αυτής της ιστορικής εποχής έπεσε οριστικά το καλοκαίρι του 2021, όταν το συγκρότημα βγήκε σε δημόσιο πλειοδοτικό διαγωνισμό. Νέος ιδιοκτήτης αναδείχθηκε το αμερικανικό επενδυτικό σχήμα της εταιρείας Hines σε συνεργασία με τη Henderson Park, καταθέτοντας την υψηλότερη προσφορά, ύψους περίπου 125 εκατ. ευρώ, όπως προαναφέρθηκε. Η πώληση σηματοδότησε το τέλος της εποχής Καψή στην Αγία Πελαγία και την αυγή ενός εντελώς νέου κεφαλαίου.
Χαμηλές επιδόσεις
Τα δύο επενδυτικά κεφάλαια όμως δεν προχώρησαν σε εκτεταμένες επεκτάσεις ή σαρωτικές ανακαινίσεις, ενώ τα τελευταία δημοσιευμένα οικονομικά αποτελέσματα, αυτά για τη χρήση του 2024, δείχνουν ζημίες και αυξημένο δανεισμό. Ειδικότερα, ο κύκλος εργασιών της HPH Πελαγία Μονοπρόσωπη Α.Ε. ανήλθε σε 10,9 εκατ. ευρώ και το καθαρό αποτέλεσμα (μετά από φόρους) παρέμεινε ζημιογόνο, με ζημίες 8,54 εκατ. ευρώ. Σχετικά με τη χρηματοοικονομική εικόνα της, ο συνολικός τραπεζικός δανεισμός (αθροίζοντας τα μακροπρόθεσμα και βραχυπρόθεσμα δάνεια) διαμορφώθηκε στα 105,65 εκατ. ευρώ. Το σύνολο των υποχρεώσεων της εταιρείας ανήλθε στα 107.855.762 ευρώ, παρουσιάζοντας ποσοστιαία αύξηση περίπου 6,31% σε σχέση με την προηγούμενη χρήση του 2023 (κατά την οποία ανέρχονταν σε 101.454.156 ευρώ). Τέλος, η αξία των ενσώματων πάγιων περιουσιακών στοιχείων, στην οποία αντικατοπτρίζεται το σύνολο του ξενοδοχειακού συγκροτήματος «Out of the Blue», εμφανίζει αξία κτήσεως 127.447.762 ευρώ, με την καθαρή αναπόσβεστη λογιστική τους αξία να διαμορφώνεται στα 121.230.203 ευρώ κατά την 31η Δεκεμβρίου 2024.
Κύκλοι της αγοράς εκτιμούν, με τα παραπάνω δεδομένα, πως το τίμημα μιας ενδεχόμενης συναλλαγής, εφόσον επιτευχθεί η τελική συμφωνία μεταξύ του Sani/Ikos Group και των Hines και Henderson Park, δεν θα περιλαμβάνει ιδιαίτερα σημαντικό υπερτίμημα επί της αξίας των παγίων.
