Με αφετηρία την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου, η οποία συγκέντρωσε ισχυρό επενδυτικό ενδιαφέρον και υπερκαλύφθηκε πολλαπλάσια, η διοίκηση της CrediaBank θέτει ως βασικό στόχο τη διατήρηση υψηλών ρυθμών ανάπτυξης, την ενίσχυση της παρουσίας στην πραγματική οικονομία και την επιτάχυνση του ψηφιακού μετασχηματισμού. Αυτό επισημαίνει στη συνέντευξή της στην «Κ» η διευθύνουσα σύμβουλος της τράπεζας Ελένη Βρεττού, εξηγώντας ότι «σε ένα περιβάλλον γεωπολιτικής αβεβαιότητας η ενίσχυση της κεφαλαιακής βάσης λειτουργεί ως σημαντικό δίχτυ ασφαλείας», ενώ παράλληλα «η εξαγορά της HSBC Malta σηματοδοτεί ένα νέο κεφάλαιο διεθνούς επέκτασης, ενισχύοντας το μέγεθος και τη διαφοροποίηση του ομίλου και δημιουργώντας προοπτικές για περαιτέρω ανάπτυξη σε τομείς όπως η εταιρική τραπεζική, το asset management και το bancassurance».
– Ποιοι είναι οι στόχοι της αύξησης μετοχικού κεφαλαίου που υλοποίησε η CrediaBank; Είναι κεφάλαια ανάπτυξης ή προληπτική ενίσχυση;
– Για την CrediaBank, η αύξηση μετοχικού κεφαλαίου έχει πρωτίστως αναπτυξιακό χαρακτήρα. Οπως φάνηκε ήδη το 2024 και το 2025, η τράπεζα πέτυχε πιστωτική επέκταση άνω του 1 δισ. ετησίως, κατακτώντας μερίδιο αγοράς άνω του 10% στη νέα παραγωγή, σημαντικά υψηλότερο από το ιστορικό της αποτύπωμα. Παράλληλα κατέγραψε αξιοσημείωτη διείσδυση στις μικρομεσαίες επιχειρήσεις, ενισχύοντας τη χρηματοδότηση της πραγματικής οικονομίας.
Στόχος της κεφαλαιακής ενίσχυσης είναι η διατήρηση αυτού του υψηλού ρυθμού ανάπτυξης τόσο προς τις επιχειρήσεις όσο και προς τους ιδιώτες. Ταυτόχρονα, τα αντληθέντα κεφάλαια θα αξιοποιηθούν για την επιτάχυνση του ψηφιακού μετασχηματισμού της τράπεζας, καθώς και για τη στήριξη στρατηγικών κινήσεων, όπως εξαγορές και συγχωνεύσεις, που θα διευρύνουν το φάσμα των παρεχόμενων υπηρεσιών και θα ενισχύσουν περαιτέρω το μέγεθος και τη δυναμική της.
Η CrediaBank πέτυχε πιστωτική επέκταση άνω του 1 δισ. ετησίως, κατακτώντας μερίδιο αγοράς άνω του 10% στη νέα παραγωγή, σημαντικά υψηλότερο από το ιστορικό της αποτύπωμα. Παράλληλα κατέγραψε αξιοσημείωτη διείσδυση στις μικρομεσαίες επιχειρήσεις, ενισχύοντας τη χρηματοδότηση της πραγματικής οικονομίας.
Ωστόσο, σε ένα περιβάλλον αυξημένης γεωπολιτικής αβεβαιότητας η ενίσχυση της κεφαλαιακής βάσης λειτουργεί και ως σημαντικό δίχτυ ασφαλείας. Η διατήρηση δεικτών κεφαλαιακής επάρκειας σε επίπεδα πολύ υψηλότερα των ελάχιστων απαιτήσεων, ακόμη και για συστημικές τράπεζες, προσφέρει ανθεκτικότητα απέναντι σε πιθανές κρίσεις. Η σχεδόν τετραπλάσια υπερκάλυψη της προσφοράς επιβεβαιώνει την εμπιστοσύνη της αγοράς και μας δίνει την ώθηση που χρειαζόμαστε –οικονομικά και ηθικά– για να συνεχίσουμε.
– Ποια είναι τα χαρακτηριστικά των επενδυτών που συμμετείχαν στην αύξηση;
– Η συναλλαγή προετοιμάστηκε με ιδιαίτερη προσοχή, ειδικά λόγω των δύσκολων συνθηκών που επικρατούσαν στις διεθνείς αγορές εξαιτίας της γεωπολιτικής αστάθειας στη Μέση Ανατολή. Παρ’ όλα αυτά, η ανταπόκριση των επενδυτών ήταν εξαιρετικά θετική και εντυπωσιακή. Η προσφορά καλύφθηκε μέσα σε μόλις μία ώρα από την έναρξη της διαδικασίας, γεγονός που αποτύπωσε από νωρίς τη δυναμική της ζήτησης. Σημαντικό ρόλο έπαιξε και η συμμετοχή τριών cornerstone investors, οι οποίοι είχαν ήδη καλύψει περίπου το ένα τρίτο της αύξησης.
Σε ένα περιβάλλον αυξημένης γεωπολιτικής αβεβαιότητας, η ενίσχυση της κεφαλαιακής βάσης λειτουργεί και ως σημαντικό δίχτυ ασφαλείας. Η διατήρηση δεικτών κεφαλαιακής επάρκειας σε επίπεδα πολύ υψηλότερα των ελάχιστων απαιτήσεων, ακόμη και για συστημικές τράπεζες, προσφέρει ανθεκτικότητα. Η σχεδόν τετραπλάσια υπερκάλυψη της προσφοράς επιβεβαιώνει την εμπιστοσύνη της αγοράς.
Το διεθνές βιβλίο προσφορών υπερκαλύφθηκε γρήγορα, με τη συμμετοχή κορυφαίων επενδυτικών οίκων και διαχειριστών κεφαλαίων από το εξωτερικό, οδηγώντας μάλιστα στο κλείσιμό του πριν από τον προβλεπόμενο χρόνο. Ιδιαίτερη έμφαση δόθηκε στην κατανομή προς θεσμικούς επενδυτές με μακροπρόθεσμο επενδυτικό ορίζοντα, γεγονός που ενισχύει τη σταθερότητα της μετοχικής μας βάσης.
Αντίστοιχα, στο ελληνικό βιβλίο συμμετείχαν όλοι οι εγχώριοι θεσμικοί επενδυτές, σημαντικοί εκπρόσωποι της ναυτιλίας και του επιχειρηματικού κόσμου, καθώς και πάνω από 7.000 ιδιώτες επενδυτές. Η εξέλιξη αυτή αντικατοπτρίζει τη σημαντική πρόοδο που έχει επιτευχθεί από το 2023, όταν η στήριξη της τράπεζας βασιζόταν στην είσοδο του μόνο ιδιώτη επενδυτή Thrivest. Σήμερα, η CrediaBank αποτελεί έναν υγιή και ταχέως αναπτυσσόμενο οργανισμό με ισχυρή διεθνή απήχηση.
– Η εξαγορά της HSBC Malta διπλασιάζει το μέγεθος του ομίλου. Πρόκειται για μια κίνηση στρατηγικού μετασχηματισμού ή εξυπηρετεί την επιδίωξη της ταχείας μεγέθυνσης;
– Η εξαγορά της HSBC Malta αποτελεί μια εξαιρετικά συμφέρουσα συναλλαγή από οικονομικής απόψεως, καθώς αγοράζουμε το 70% της δεύτερης μεγαλύτερης τράπεζας στη χώρα για λιγότερο από δύο φορές τα ετήσια κέρδη της, αλλά ταυτόχρονα εντάσσεται σε ένα ευρύτερο στρατηγικό πλαίσιο ανάπτυξης. Η είσοδος στη μαλτέζικη αγορά δεν είναι απλώς μια κίνηση μεγέθυνσης, αλλά μια συνειδητή επιλογή γεωγραφικής και επιχειρηματικής διαφοροποίησης.
Η Μάλτα είναι μία από τις ταχύτερα αναπτυσσόμενες οικονομίες στην Ευρώπη, με υψηλή ανθεκτικότητα σε τραπεζικές κρίσεις και ευνοϊκό επιχειρηματικό περιβάλλον. Η τοπική τράπεζα διαθέτει ισχυρή ρευστότητα, πλεονάζοντα κεφάλαια και καθαρό ισολογισμό, ενώ η δραστηριότητά της επικεντρώνεται κυρίως στη λιανική τραπεζική.
Στόχος της CrediaBank είναι να ενισχύσει το υπάρχον μοντέλο με νέα προϊόντα και να επεκταθεί δυναμικά στην εταιρική τραπεζική, αξιοποιώντας την εμπειρία που έχει αποκτήσει στην ελληνική αγορά. Παράλληλα επιδιώκει να αξιοποιήσει τη Μάλτα ως ευρωπαϊκή πλατφόρμα για δραστηριότητες όπως το insurance και το asset management.
Σε ό,τι αφορά την Ελλάδα, η αγορά εξακολουθεί να παρουσιάζει σημαντικά περιθώρια ανάπτυξης. Η επέκταση στη Μάλτα δεν υποδηλώνει κορεσμό της εγχώριας αγοράς, αλλά ενισχύει το συνολικό επιχειρηματικό μοντέλο και τη διεθνή παρουσία της τράπεζας.
– Πότε θα φανούν οι συνέργειες από τη Μάλτα και ποιοι είναι οι βασικοί κίνδυνοι εκτέλεσης;
– Η εξαγορά αναμένεται να ολοκληρωθεί στις αρχές Απριλίου του 2027, μετά τη λήψη των απαραίτητων εποπτικών εγκρίσεων εντός του 2026. Διαθέτουμε την επιχειρησιακή επάρκεια για τη διαχείριση της επένδυσης και η εμπειρία μας ήδη από την ενσωμάτωση των λειτουργιών της HSBC Ελλάδος, η μελέτη και κατανόηση των δεδομένων της HSBC Malta αλλά και η εξοικείωση με τη φιλοσοφία, τις διαδικασίες και τα προϊόντα της HSBC από την προηγούμενη εμπειρία μας μάς επιτρέπουν να προσεγγίζουμε αυτή τη συναλλαγή με ασφάλεια. Παράλληλα αναδιαμορφωνόμαστε διοικητικά έχοντας πλέον δημιουργήσει μια ξεκάθαρη δομή International Banking προκειμένου η συναλλαγή με την HSBC Malta να λειτουργήσει παράλληλα με την ενδυνάμωσή μας στην Ελλάδα, χωρίς να αποπροσανατολίσει τη διοίκηση από την ανάπτυξη και τον μετασχηματισμό που συνεχίζεται στην Ελλάδα. Το πλάνο είναι η τράπεζα να διατηρηθεί ως ανεξάρτητη θυγατρική, εισηγμένη στο τοπικό χρηματιστήριο της Μάλτας, ενώ σκοπεύουμε να προτείνουμε στα αρμόδια εταιρικά όργανα τη μετονομασία της σε CrediaBank Malta.
Το μεγαλύτερο execution risk αφορά σαφώς την ομαλή μετάβαση από τα συστήματα και τις πολιτικές HSBC, μια απόλυτη προτεραιότητα για εμάς το προσεχές διάστημα, για την οποία ήδη εργαζόμαστε.
Γυρνάμε στην ουσία, ακούμε και εξυπηρετούμε
– Ποιες είναι οι βασικές παραδοχές του επιχειρησιακού πλάνου σας; Πώς θα επιτευχθεί η κερδοφορία τα επόμενα χρόνια;
– Η στρατηγική της τράπεζας βασίζεται σε τέσσερις άξονες: ενίσχυση της παρουσίας στην Ελλάδα, επιτάχυνση της ανάπτυξης στη Μάλτα, ψηφιακός μετασχηματισμός και αξιοποίηση συνεργειών, καθώς και στοχευμένες εξαγορές και συγχωνεύσεις.
Το 2025 η CrediaBank κατέγραψε αύξηση ενεργητικού κατά 35%, ενώ σχεδόν διπλασίασε τα επαναλαμβανόμενα κέρδη προ προβλέψεων. Με την ενσωμάτωση της Μάλτας, το μέγεθος και η κερδοφορία του ομίλου αναμένεται να διπλασιαστούν περαιτέρω.
Παράλληλα υλοποιείται τριετές επενδυτικό πρόγραμμα 60 εκατ. για τον ψηφιακό μετασχηματισμό, με στόχο τη βελτίωση της εμπειρίας πελάτη και τη μείωση του λειτουργικού κόστους μέσω αυτοματοποιήσεων.
Στρατηγικά στοχεύουμε να αυξήσουμε τη συνεισφορά των εσόδων από προμήθειες είτε από το bancassurance είτε από τη διαχείριση κεφαλαίων, εκμεταλλευόμενοι επίσης και την πλατφόρμα που χτίζεται στη Μάλτα, μια χώρα με αρκετά πλεονεκτήματα και για τις δύο αυτές δραστηριότητες.
Τα παραπάνω βήματα στόχο έχουν να αυξήσουν το μερίδιο αγοράς μας, να εξασφαλίσουν ένα υγιές χαρτοφυλάκιο δανείων, ισχυρή ρευστότητα, οργανική δημιουργία κεφαλαίου, ισορροπημένη ανάπτυξη βασισμένη σε όγκο, περιθώρια και προμήθειες, βελτίωση της λειτουργικής μόχλευσης και σταθερή επαναλαμβανόμενη κερδοφορία.
Οι εκτιμήσεις μας προβλέπουν τα συνολικά έσοδα να αυξάνονται με ρυθμό της τάξης του 15% ετησίως τα επόμενα χρόνια. Η ανάπτυξη αυτή θα προέλθει κυρίως από την ενίσχυση της χορήγησης δανείων και την αύξηση των εσόδων από προμήθειες. Παράλληλα, καθώς προχωρεί το πρόγραμμα μετασχηματισμού, εκτιμάται ότι ο δείκτης κόστους προς έσοδα θα βελτιωθεί και θα συγκλίνει με τα επίπεδα της αγοράς. Η εκτίμηση είναι ότι τόσο η Ελλάδα όσο και η Μάλτα θα παρουσιάσουν βελτιωμένη κερδοφορία.
– Σε μια αγορά που κυριαρχείται από τις συστημικές τράπεζες, ποια είναι τα περιθώρια για την ανάπτυξη ενός εναλλακτικού τραπεζικού παίκτη;
– Τα μέχρι σήμερα αποτελέσματα αποδεικνύουν ότι υπάρχει όχι μόνο χώρος, αλλά και ανάγκη για έναν εναλλακτικό τραπεζικό παίκτη. Καταφέραμε ένα μοναδικό turn around story σε μόλις τρία χρόνια που μας έχει καταστήσει έναν αξιόπιστο, κερδοφόρο παίκτη, απόλυτα υγιή και ασφαλή, με κεφαλαιακή επάρκεια και διεθνείς προοπτικές. Δεν επιχειρούμε να συγκριθούμε με τις συστημικές τράπεζες σε μέγεθος, αλλά σε ποιότητα σχέσης με τον πελάτη. Στόχος μας είναι να γίνουμε η καλύτερη τράπεζα για όλους, γι’ αυτό και έχουμε υιοθετήσει ένα challenger mode που σπάει τα στερεότυπα και γυρνάει στην ουσία: να ακούμε και να εξυπηρετούμε. Εχουμε διαμορφώσει τη δομή μας έτσι ώστε να επαναφέρουμε την παραδοσιακή συμβουλευτική τραπεζική με ανθρώπινη επαφή, όπου η τεχνολογία βοηθάει, αλλά δεν κανιβαλίζει, να εστιάζουμε στην πραγματική οικονομία σχεδιάζοντας λύσεις που απευθύνονται σε τμήματα πελατών τα οποία υποεξυπηρετούνται, και να παίρνουμε αποφάσεις άμεσα και ευέλικτα, στοχεύοντας στην ταχύτερη και αποτελεσματικότερη εξυπηρέτηση του πελάτη.
– Είναι βιώσιμη η δυναμική του 2025 σε ένα περιβάλλον γεωπολιτικής αστάθειας;
– Σήμερα η CrediaBank είναι μια πολύ διαφορετική τράπεζα σε σχέση με τρία χρόνια πριν. Η επίδοση του 2025 ήταν το αποτέλεσμα των θεμελίων και της στρατηγικής μας που ετέθη ήδη από το 2023 όταν πρωτομπήκε ως στρατηγικός επενδυτής η Thrivest. Συνεπώς δεν αποτελεί συγκυριακό αποτέλεσμα. Η στρατηγική μας βασίζεται σε απλά συστατικά: στη δημιουργία ικανού μεγέθους, στη δημιουργία επαναλαμβανόμενων εσόδων μέσω μιας στενής σχέσης εμπιστοσύνης με τον κάθε πελάτη, στη διαφοροποίηση των εσόδων, στη διατήρηση ισχυρής κεφαλαιακής βάσης και ρευστότητας, έχοντας παράλληλα απόλυτη πειθαρχία στη διαχείριση κινδύνων και στην εφαρμογή των αυστηρότερων προτύπων εταιρικής διακυβέρνησης. Αλλωστε σε κάθε κρίση δεν υπάρχουν μόνο κίνδυνοι αλλά και ευκαιρίες, και νομίζω ότι έχουμε τα κατάλληλα αντανακλαστικά να εντοπίσουμε στρατηγικές ευκαιρίες, ακόμη και σε αυτό το περιβάλλον, για να διατηρούμε μια βιώσιμη δυναμική. Τέλος, σε ένα τέτοιο περιβάλλον είναι που δοκιμάζεται όχι μόνο η ανθεκτικότητα της τράπεζας –που και με την ολοκλήρωση της αύξησης μετοχικού κεφαλαίου είναι παραπάνω από θωρακισμένη– αλλά και οι σχέσεις της τράπεζας με τον πελάτη. Σε ένα δύσκολο περιβάλλον εμείς επιλέγουμε να είμαστε η τράπεζα που θα μείνει κοντά στον πελάτη στηρίζοντάς τον και εξασφαλίζοντας έτσι και τη δική του ανάπτυξη και βιωσιμότητα, αλλά και τη δική μας.
