Στην απόφαση έκδοσης νέου κοινού ομολογιακού δανείου, ύψους έως 500 εκατ. ευρώ και διάρκειας επτά ετών, προχώρησε η διοίκηση του ομίλου ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ. Στόχος είναι η μείωση του χρηματοπιστωτικού κόστους και η χρηματοδότηση υφιστάμενων και νέων επενδύσεων, με έμφαση στους τομείς των έργων παραχώρησης, τόσο στην Ελλάδα κι ενδεχομένως μελλοντικά και στο εξωτερικό. Παρότι δεν υπάρχουν άμεσες ή επείγουσες χρηματοδοτικές ανάγκες για την υλοποίηση του τρέχοντος επενδυτικού προγράμματος, μια και τα ταμειακά διαθέσιμα του ομίλου ανέρχονται σε 1,465 δισ. ευρώ (εκ των οποίων 748 εκατ. ευρώ σε επίπεδο μητρικής), η διοίκηση του ομίλου έκρινε ότι η υφιστάμενη συγκυρία είναι ευνοϊκή για την έκδοση νέου ομολογιακού, του πρώτου από το 2021.
Συγκεκριμένα, εκτιμάται ότι θα είναι εφικτή η επίτευξη ενός ελκυστικού επιτοκίου, χαμηλότερου από το 2,75% με το οποίο είχε εκδοθεί το ομολογιακό των 500 εκατ. ευρώ το 2020. Αυτός είναι και ο λόγος για τον οποίο μέρος των κεφαλαίων που θα αντληθούν, πρόκειται να αξιοποιηθεί για την πρόωρη αποπληρωμή του συγκεκριμένου ομολογιακού. Παράλληλα, η πρόσθετη ρευστότητα αναμένεται, μεταξύ άλλων, να χρηματοδοτήσει υφιστάμενα έργα παραχώρησης, όπως το τμήμα Χανιά – Ηράκλειο του ΒΟΑΚ, αλλά και την Εγνατία Οδό, η σύμβαση της οποίας αναμένεται να υπογραφεί μέχρι το τέλος του έτους. Πηγές της αγοράς αναφέρουν ότι η μείωση των επιτοκίων το τελευταίο διάστημα, σε συνδυασμό και με την πολιτική σταθερότητα της χώρας αναμένεται να λειτουργήσουν θετικά για τη νέα αυτή έκδοση.
Ενας ακόμα λόγος για την επιλογή της υφιστάμενης περιόδου για το νέο ομόλογο είναι και οι υψηλές οικονομικές επιδόσεις του ομίλου. Τα συνολικά έσοδα το πρώτο εξάμηνο ανήλθαν σε 1,956 δισ., σημειώνοντας ετήσια αύξηση κατά 44%. Αυξημένα κατά 84% ήταν και τα προσαρμοσμένα λειτουργικά κέρδη, καθώς ανήλθαν σε 317 εκατ. ευρώ, από 172 εκατ. πέρυσι, ενώ τα κέρδη μετά από φόρους και δικαιώματα ανήλθαν σε 68 εκατ. ευρώ, σημειώνοντας αύξηση κατά 23,6%.
Ο όμιλος ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ προχωράει στην έκδοση επταετούς ομολογιακού δανείου έως 500 εκατ. ευρώ.
Ιδιαίτερης μνείας χρήζει η σημαντική άνοδος του τομέα των παραχωρήσεων, που πλέον συνεισφέρει το 53% της συνολικής λειτουργικής κερδοφορίας του ομίλου, ή 167 εκατ. ευρώ, επί συνόλου 317 εκατ. ευρώ, μια αύξηση κατά 114% σε ετήσια βάση. Κύριος λόγος είναι η ενσωμάτωση της Αττικής Οδού, που πρόσθεσε 89 εκατ. ευρώ στη λειτουργική κερδοφορία, χάρις και στην αύξηση της κυκλοφορίας κατά 4,6% σε ετήσια βάση.
Ο τομέας των κατασκευών, επίσης, κινήθηκε έντονα ανοδικά, λόγω της επιτάχυνσης των εργασιών σε υφιστάμενα έργα και της έναρξης νέων συμβάσεων. Ετσι, τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 41% σε 813 εκατ. ευρώ και η λειτουργική κερδοφορία κατά 53% σε 89 εκατ. ευρώ. Στο τέλος του πρώτου εξαμήνου, το ανεκτέλεστο υπόλοιπο των υπογεγραμμένων συμβάσεων ανήλθε σε 6,3 δισ. ευρώ, από 4,1 δισ. ευρώ που ήταν στο τέλος του 2024, ενώ υπολογίζεται ότι μαζί με τις προς υπογραφή συμβάσεις ξεπερνάει σήμερα τα 7 δισ. ευρώ.
Θετικές ήταν και οι επιδόσεις του τομέα παραγωγής και εμπορίας ηλεκτρικής ενέργειας και φυσικού αερίου, καθώς τα έσοδα σημείωσαν ετήσια αύξηση κατά 31% σε 900 εκατ. ευρώ, ενώ κατά 51% αυξήθηκαν και τα λειτουργικά κέρδη και ανήλθαν σε 71 εκατ. ευρώ. Πρόσφατα, ο όμιλος ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ προχώρησε σε στρατηγική συνεργασία με τη Motor Oil, η οποία προβλέπει τη δημιουργία μιας νέας καθετοποιημένης εταιρείας με τη συγχώνευση των δραστηριοτήτων των δύο ομίλων.
