Σημαντικές εξελίξεις και για την αγορά ελληνικών κρατικών ομολόγων έφερε η ενσωμάτωση του Χρηματιστηρίου Αθηνών στον όμιλο του Euronext, καθώς άνοιξε τον δρόμο για συμφωνία μεταξύ του Οργανισμού Διαχείρισης Ελληνικού Χρέους και του πανευρωπαϊκού φορέα για την ενίσχυση της δραστηριότητας και της ρευστότητας των ελληνικών τίτλων.
Ειδικότερα, η πλατφόρμα συναλλαγών ομολόγων της Euronext, MTS, μία από τις πολλές υφιστάμενες πλατφόρμες διαπραγμάτευσης των ελληνικών ομολόγων, λαμβάνει πλέον ενισχυμένη αναγνώριση από τον ΟΔΔΗΧ και γίνεται «ισότιμη» με την ελληνική ΗΔΑΤ (Ηλεκτρονική Δευτερογενή Αγορά Τίτλων) όσον αφορά συγκεκριμένα κριτήρια.
Αυτό δίνει στην MTS Greece «προβάδισμα» σε σχέση με άλλες πλατφόρμες διαπραγμάτευσης, όπως οι BGC, Marex (πρώην HPC/OTCex) και Tradition, κάτι το οποίο νομικά δεν μπορούσε να υλοποιηθεί εάν δεν είχε προηγηθεί η εξαγορά του χρηματιστηρίου. Η ΗΔΑΤ, φυσικά, θα κρατήσει τον κυρίαρχο ρόλο της στην αγορά ελληνικών ομολόγων (αποτίμηση ομολόγων, διενέργεια δημοπρασιών κ.λπ.). «Η MTS Greece θα μας βοηθήσει να ενισχύσουμε τη δραστηριότητα και την ηλεκτρονική ρευστότητα στην αγορά ομολόγων του ελληνικού Δημοσίου, προς όφελος όλων των ενδιαφερόμενων μερών», όπως σημείωσε ο Δημήτρης Τσάκωνας, επικεφαλής του ΟΔΔΗΧ. Σύμφωνα με αυτό το ενισχυμένο πλαίσιο, το οποίο θα τεθεί σε εφαρμογή από τον Ιανουάριο, οι βασικοί διαπραγματευτές (primary dealers) στην αγορά ομολόγων του ελληνικού Δημοσίου θα επωφεληθούν από νέα κίνητρα για να αυξήσουν τη δραστηριότητά τους στην πλατφόρμα της MTS Greece, συμπληρώνοντας τις συναλλαγές στο κύριο σύστημα ΗΔΑΤ. Σύμφωνα με πληροφορίες της «Κ», τα κίνητρα αφορούν το κριτήριο του όγκου συναλλαγών το οποίο μέχρι σήμερα ήταν πιο ευνοϊκό για όσους primary dealers διαπραγματεύονταν στην ΗΔΑΤ. Δηλαδή για την ΗΔΑΤ η στάθμιση είναι 1 ενώ για τις υπόλοιπες πλατφόρμες είναι 0,7. Πλέον, η MTS Greece θα είναι «ισότιμη» με την ΗΔΑΤ σε αυτό το κριτήριο και στόχος είναι να ενισχυθεί έτσι η κινητικότητα και άρα η ρευστότητα στους ελληνικούς τίτλους.
Η συμφωνία είχε αρχίσει να συζητείται τον Σεπτέμβριο, ενώ «κλείστηκε» κατά το πρόσφατο ταξίδι του Στεφάν Μπουζνά, CEO και προέδρου του διοικητικού συμβουλίου της Euronext, στην Αθήνα στα τέλη Νοεμβρίου. «Προσβλέπουμε σε στενότερη συνεργασία με τον ΟΔΔΗΧ και την MTS για την υποστήριξη της διαπραγμάτευσης ομολόγων του ελληνικού Δημοσίου μεταξύ διαπραγματευτών σε ολόκληρη την Ευρώπη και πέραν αυτής. Αυτή η πρωτοβουλία καταδεικνύει περαιτέρω τις δυνατότητες που δημιουργούνται από τον συνδυασμό του Euronext και του ATHEX», όπως σημείωσε.
Η πρωτοβουλία αυτή αντιπροσωπεύει το επόμενο βήμα στην ενσωμάτωση και στον εκσυγχρονισμό της υποδομής της αγοράς της Ελλάδας στο ευρύτερο οικοσύστημα των ευρωπαϊκών κεφαλαιαγορών. Η MTS, κορυφαία ευρωπαϊκή ηλεκτρονική πλατφόρμα διαπραγμάτευσης στην αγορά σταθερού εισοδήματος, παρέχει διαφανείς, αποτελεσματικές και ρυθμιζόμενες αγορές για κρατικά ομόλογα και άλλους τίτλους σταθερού εισοδήματος. Λειτουργώντας σε πολλαπλές δικαιοδοσίες, η MTS υποστηρίζει τις συναλλαγές μεταξύ διαπραγματευτών και συμβάλλει σε αγορές με βάθος και ρευστότητα μέσω προηγμένων ηλεκτρονικών υπηρεσιών εκτέλεσης και δεδομένων.
Πρόωρη αποπληρωμή χρέους
Ο Δεκέμβριος κλείνει έτσι με δύο πολύ σημαντικές εξελίξεις για το ελληνικό χρέος, καθώς πέραν της συμφωνίας με την ΜΤS, χθες η Ελλάδα κατέβαλε και τα 5,29 δισ. ευρώ που αφορούν δόσεις των δανείων του πρώτου μνημονίου (GLF) που λήγουν το 2033-2041, με στόχο την εξόφλησή τους 10 χρόνια νωρίτερα και έως το 2031. Ετσι μέχρι σήμερα, το ελληνικό Δημόσιο έχει αποπληρώσει συνολικά 26,6 δισ. ευρώ για τα GLF αρχικού ύψους 52,9 δισ. ευρώ, και απομένουν άλλα 26,3 δισ. ευρώ. Αυτή η κίνηση, όπως και ανάλογες κινήσεις τα επόμενα χρόνια, αναμένεται να επιταχύνουν τη μείωση του δείκτη χρέους, ο οποίος εκτιμάται να διαμορφωθεί στο 119% του ΑΕΠ μέχρι το 2029 (από 145,9% του ΑΕΠ φέτος), ενισχύοντας την εμπιστοσύνη των αγορών καθώς και την ανοδική τροχιά των αξιολογήσεων της Ελλάδας από τους οίκους.
