Ενα κρυφό σχέδιο για τον έλεγχο του ιταλικού ασφαλιστικού κολοσσού Generali, βασικού πυλώνα του χρηματοπιστωτικού συστήματος της Ιταλίας, έφερε στο φως εκτεταμένη έρευνα από τους εισαγγελείς του Μιλάνου. Στο επίκεντρο βρίσκεται μια φερόμενη μυστική συμμαχία, με πρωταγωνιστές δισεκατομμυριούχους επενδυτές και τον επικεφαλής της κρατικά υποστηριζόμενης τράπεζας Monte dei Paschi di Siena (MPS).
Σύμφωνα με το ένταλμα έρευνας 35 σελίδων που περιήλθε εις γνώσιν των Financial Times, οι εισαγγελείς ισχυρίζονται ότι η πραγματική φιλοδοξία πίσω από την πρόσφατη εξαγορά της επενδυτικής τράπεζας Mediobanca από την MPS, αξίας 17 δισ. ευρώ, ήταν η Generali, στην οποία η Mediobanca είναι ο μεγαλύτερος μέτοχος. Οπως αποκαλύπτεται, κορυφαίοι μέτοχοι της MPS συνεργάστηκαν με τον διευθύνοντα σύμβουλο της τράπεζας για να μεθοδεύσουν την εξαγορά της Mediobanca, με απώτερο στόχο την έμμεση απόκτηση επιρροής και τελικά του ελέγχου της Generali.
Οι ύποπτοι που διερευνώνται για χειραγώγηση της αγοράς και παρεμπόδιση των εποπτικών λειτουργιών είναι: Λουίτζι Λοβάλιο, διευθύνων σύμβουλος της MPS, Φραντσέσκο Γκαετάνο Καλτατζιρόνε, μεγιστάνας στον κατασκευαστικό κλάδο και μέτοχος, και Φραντσέσκο Μιλέρι, πρόεδρος στην εταιρεία συμμετοχών της οικογένειας Ντελ Βέκιο, Delfin στην Ιταλία και CEO της EssilorLuxottica. Οι εισαγγελείς ισχυρίζονται ότι οι Delfin και Καλτατζιρόνε συντόνιζαν τις προσπάθειες και τις επενδυτικές τους αποφάσεις για χρόνια, χωρίς να ενημερώνουν την αγορά ή τις ρυθμιστικές αρχές, αναθέτοντας τελικά στον Λοβάλιο την εκτέλεση του σχεδίου μέσω της MPS. Ολοι οι εμπλεκόμενοι αρνούνται οποιαδήποτε παράβαση και δηλώνουν αθώοι.Η έρευνα βασίζεται σε απομαγνητοφωνημένα αρχεία τηλεφωνικών συνομιλιών, τα οποία, σύμφωνα με τους εισαγγελείς, αποδεικνύουν πλεκτάνη, με την MPS να χρησιμοποιείται ως όχημα για την υλοποίηση ενός ευρύτερου σχεδίου για τον έλεγχο της Generali, χωρίς την ανάγκη μιας δαπανηρής πλήρους εξαγοράς.
Σε μια υποκλαπείσα συνομιλία τον Απρίλιο, ο Λοβάλιο φέρεται να επαινεί τον Καλτατζιρόνε σχετικά με την κίνηση της Mediobanca: «Ησουν ο πραγματικός εγκέφαλος, εγώ απλώς εκτέλεσα την ανάθεση… εσύ επινόησες κάτι τέλειο, οπότε μπράβο σου για την ιδέα». Ο Λοβάλιο φέρεται επίσης να ρώτησε τον Καλτατζιρόνε αν «θα προχωρούσαν στη φάση 2» του έργου – μια φράση που οι εισαγγελείς ερμηνεύουν ως αναφορά στο σχέδιο για την ανάληψη του ελέγχου της Generali. Σε άλλη συνομιλία, ο Λοβάλιο φέρεται να καθησύχασε τον Καλτατζιρόνε.
Η Generali δεν είναι απλά μία μεγάλη ασφαλιστική, είναι ένας από τους μεγαλύτερους κατόχους ιταλικού χρέους.
Η Generali δεν είναι απλώς μια ασφαλιστική εταιρεία. Είναι ένας από τους μεγαλύτερους κατόχους ιταλικού κρατικού χρέους, γεγονός που την καθιστά κρίσιμο παράγοντα για τη σταθερότητα των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών της χώρας.
Ο Γάλλος διευθύνων σύμβουλος του κολοσσού, Φιλίπ Ντονέ, αποτελεί εδώ και καιρό στόχο των «ανταρτών» Καλτατζιρόνε και Μιλέρι, οι οποίοι θεωρούν ότι εμποδίζει την ανάπτυξή της. Η εξαγορά της Mediobanca από την MPS απομάκρυνε έναν από τους βασικούς υποστηρικτές του Ντονέ, τον διευθύνοντα σύμβουλο της τράπεζας του Μιλάνου, Αλμπέρτο Νάγκελ, καθιστώντας τον Ντονέ πιο ευάλωτο.
Η Monte dei Paschi, η οποία διασώθηκε από το ιταλικό κράτος το 2017, απέκτησε τον έλεγχο της επενδυτικής τράπεζας Mediobanca από τον Σεπτέμβριο, με προσφορά 16 δισ. ευρώ σε μετοχές και μετρητά, εξαγορά την οποία η ίδια η ιταλική κυβέρνηση προώθησε. Η νέα έρευνα περιπλέκει σημαντικά την εξαγορά και ενδέχεται να δυσκολέψει τις προσπάθειες των επενδυτών να απομακρύνουν τον Ντονέ πριν από το τέλος της θητείας του το 2027.
Εγείρονται, επίσης, ερωτήματα σχετικά με τις επόμενες κινήσεις των εποπτικών αρχών, δεδομένου ότι η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα ενέκρινε την εξαγορά της Mediobanca από την MPS τον Ιούνιο, παρά τις προηγούμενες καταγγελίες για συνεννόηση των μετόχων. Το σκάνδαλο αυτό αναδεικνύει τις χρόνιες εσωτερικές διαμάχες για τον έλεγχο των κορυφαίων χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων της Ιταλίας και μπορεί να ανοίξει ένα νέο κύμα αστάθειας στον ιταλικό χρηματοπιστωτικό τομέα.
