Το πράσινο φως για την εξαγορά της Εθνικής Ασφαλιστικής από την Τράπεζα Πειραιώς έδωσε χθες η Τράπεζα της Ελλάδος, ενώ την επόμενη εβδομάδα αναμένεται και η έγκριση από τον SSM. Η έγκριση από τις εποπτικές αρχές ανοίγει τον δρόμο για την υλοποίηση της συναλλαγής που περιλαμβάνει την εξαγορά του 90,1% από το CVC και του υπολοίπου 9,99% από την Εθνική Τράπεζα, που θα μεταβιβάσει επίσης τη συμμετοχή της στην Τράπεζα Πειραιώς. Η συναλλαγή θα ολοκληρωθεί έως τα τέλη Νοεμβρίου.
Το τίμημα για την εξαγορά του 100% της Εθνικής Ασφαλιστικής ανέρχεται σε 600 εκατ. ευρώ και η ολοκλήρωση της συναλλαγής συνεπάγεται και την ενοποίηση της Εθνικής Ασφαλιστικής στον όμιλο της Πειραιώς ήδη από τη χρήση του 2025, χρονιά κατά την οποία τα κέρδη της εταιρείας υπολογίζονται κοντά στα 35 εκατ. ευρώ έναντι 15,2 εκατ. ευρώ το 2024. Η τράπεζα θα ενοποιήσει για το 2025 το μέρος που αντιστοιχεί στο υπόλοιπο της χρήσης από το κλείσιμο της συναλλαγής, υπολογίζοντας ένα μέσο ύψος κερδοφορίας περί τα 50 εκατ. ευρώ τα επόμενα χρόνια. Το τίμημα αντιστοιχεί σε αποτίμηση 1,6 φορές τη λογιστική αξία της εταιρείας και το όφελος από την ανάπτυξη συνεργειών υπολογίζεται ότι θα αρχίσει να φαίνεται από το 2027, οπότε και θα τεθεί σε πλήρη εφαρμογή το επιχειρησιακό πλάνο για την πώληση τραπεζοασφαλιστικών προϊόντων από το δίκτυο της τράπεζας.
Η τράπεζα υπολογίζει ένα μέσο ύψος κερδοφορίας περί τα 50 εκατ. ευρώ τα επόμενα χρόνια.
Ηδη πάντως δρομολογείται η αλλαγή του διοικητικού συμβουλίου με την τοποθέτηση των Θεοδώρου Γναρδέλλη, ανώτερου γενικού διευθυντή Group CFO του Ομίλου Πειραιώς, Βασιλείου Κουτεντάκη, ανώτερου γενικού διευθυντή και επικεφαλής λιανικής τραπεζικής, Χαράλαμπου Μαργαρίτη, ανώτερου γενικού διευθυντή, Group Chief Operating Officer και Γεωργίου Γεωργόπουλου, ανώτερου γενικού διευθυντή ανθρώπινου δυναμικού. Τη θέση του διευθύνοντος συμβούλου στην Εθνική Ασφαλιστική κατέχει ο Δημήτρης Μαζαράκης.
Η Τράπεζα Πειραιώς εμφανίζει ήδη υψηλές επιδόσεις στον τομέα της πώλησης ασφαλιστικών προϊόντων μέσω του τραπεζικού δικτύου (bancassurance), δραστηριότητα που έχει αναπτύξει μέσα από τις συνεργασίες της με την NN Hellas και την Ergo Ασφαλιστική για τη διάθεση προϊόντων ζωής και υγείας και προϊόντων γενικών ασφαλίσεων αντίστοιχα. Με βάση τα στοιχεία 9μήνου, το ύψος των προμηθειών που εισέπραξε η τράπεζα από τη δραστηριότητα του bancassurance αυξήθηκε κατά 31% σε σχέση με το αντίστοιχο περυσινό διάστημα στα 54 εκατ. ευρώ και αντιπροσωπεύει το 11% των συνολικών προμηθειών της τράπεζας. Η Πειραιώς διατηρεί σύμβαση αποκλειστικής συνεργασίας με την NN Hellas που λήγει το 2027 και με την Ergo Ασφαλιστική έως το 2030, τις οποίες δεν έχει ακόμη αποσαφηνίσει εάν πρόκειται να διακόψει πρόωρα ενόψει της απόκτησης της Εθνικής Ασφαλιστικής.
Το μεγάλο ζητούμενο αποτελεί η αντίδραση της Εθνικής, καθώς φημολογείται ότι είναι προ των πυλών –είτε με τη μορφή joint venture είτε με τη μορφή συμφωνίας αποκλειστικότητας– η συνεργασία με άλλη ασφαλιστική εταιρεία για την ανάπτυξη του bancassurance. Η Εθνική Τράπεζα που μέχρι τώρα συμπορευόταν με την Εθνική Ασφαλιστική έγραψε στο 9μηνο από τη σχετική δραστηριότητα έσοδα 13 εκατ. ευρώ.
