Πάνω από 3 δισ. ευρώ ήταν οι προσφορές για τον τίτλο Additional Tier 1 (AT1) που εξέδωσε χθες η Τράπεζα Πειραιώς αντλώντας 400 εκατ. ευρώ. Η ισχυρή ζήτηση που υπήρξε συμπίεσε και το επιτόκιο στο 6,75% που σύμφωνα με την αρχική τιμολόγηση είχε προσδιοριστεί στο 7,25%. Πρόκειται για τον δεύτερο τίτλο AT1 που εκδίδει η Πειραιώς. Η πρώτη ανάλογη έκδοση ύψους 600 εκατ. ευρώ ήταν τον Ιούνιο του 2021 με επιτόκιο 8,75% και με βάση τον σχεδιασμό η τράπεζα θα το αναχρηματοδοτήσει έως τις αρχές του 2026.
Η νέα έκδοση αναμένεται να λάβει αξιολόγηση B1 από τη Moody’s με δικαίωμα ανάκλησης στα 5,5 έτη, δηλαδή από τις 30 Δεκεμβρίου 2030 και κάθε εξάμηνο μετά.
Ο τίτλος αποσκοπεί στην ενίσχυση των κεφαλαίων της ενόψει και της εξαγοράς της Εθνικής Ασφαλιστικής, που αναμένεται να ολοκληρωθεί περί τα τέλη του χρόνου. Υπενθυμίζεται ότι το τίμημα για το 100% της Εθνικής Ασφαλιστικής έχει προσδιοριστεί στα 600 εκατ. ευρώ και η διοίκηση έχει δεσμευθεί ότι η εξαγορά δεν θα επηρεάσει τη μερισματική πολιτική του ομίλου. Οπως έχει ανακοινώσει, συμπεριλαμβανομένης της υπόθεσης για ετήσια διανομή 50% από τα κέρδη του 2025 και εφεξής, η proforma συνολική κεφαλαιακή θέση της Πειραιώς εκτιμάται σε περίπου 18,5% για το 2025, ενώ αναμένεται να φτάσει περίπου σε επίπεδο 19,5% έως το 2027 και περίπου 20% έως το 2028.
Να σημειωθεί ότι πρόσφατα η Τράπεζα Πειραιώς άντλησε 500 εκατ. ευρώ μέσω της έκδοσης πράσινου senior preferred τίτλου με απόδοση 3,140%, προσελκύοντας το ενδιαφέρον σημαντικού αριθμού θεσμικών επενδυτών. Τα έσοδα της έκδοσης θα διοχετευθούν στη χρηματοδότηση ή και την αναχρηματοδότηση του συνόλου ή μέρους επιλέξιμων πράσινων επενδύσεων.
Πρόκειται για την 3η έκδοση πράσινου ομολόγου για την Πειραιώς, και τη 2η έκδοση, στη βάση του πλαισίου πράσινων ομολόγων, το οποίο επικαιροποιήθηκε τον Μάιο 2024. Η Πειραιώς αποτελεί τη μόνη ελληνική τράπεζα με τρεις εκδόσεις ομολόγων με πράσινη στόχευση συνολικού ύψους 1,65 δισ. ευρώ, επιβεβαιώνοντας τη δέσμευσή της σε θέματα βιωσιμότητας. Περίπου 800 εκατ. ευρώ από τα έσοδα των δύο υφιστάμενων πράσινων εκδόσεων έχουν ήδη διοχετευθεί σε επιλέξιμες πράσινες επενδύσεις.
Κατά την περυσινή χρονιά, η τράπεζα άντλησε από τέσσερις διαφορετικές εκδόσεις συνολικά κεφάλαια 2,3 δισ. ευρώ, ενώ έχει σε κυκλοφορία ομόλογα συνολικού ύψους 4,55 δισ. ευρώ.
Τα 3,5 δισ. ευρώ αφορούν senior preferred, το 1,15 δισ. ευρώ Tier II και άλλα 600 εκατ. ευρώ είναι το AT1 ομόλογο λήξης τον Ιούνιο του 2026. Proforma για την έκδοση του πράσινου senior preferred τίτλου, ο δείκτης MREL του ομίλου της τράπεζας διαμορφώνεται περίπου στο 29,6%, ενισχύοντας περαιτέρω το απόθεμα έναντι του στόχου σε επίπεδο υψηλότερο των 200 μονάδων βάσης, σε σχέση με την απαίτηση για δείκτη 27,45% για τον Ιούνιο του 2025.
