Στην άντληση συμπληρωματικών κεφαλαίων που θα στηρίξουν τα σχέδιά τους για πιστωτική επέκταση καταφεύγουν οι μη συστημικές τράπεζες, ακολουθώντας το μοντέλο των συστημικών τραπεζών και προσφεύγοντας στις αγορές με την έκδοση εταιρικών ομολόγων.
Μετά την Attica Bank που βγήκε για πρώτη φορά στις αγορές πριν από δύο περίπου εβδομάδες με την έκδοση δύο ομολόγων, σειρά είχε χθες η Optima Bank, που όπως είχε προαναγγείλει η διοίκησή της κατά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων του α΄ τριμήνου προχώρησε στην έκδοση ομολόγου μειωμένης εξοφλητικής προτεραιότητας (Tier 2), αντλώντας 150 εκατ. ευρώ.
Η έκδοση χαρακτηρίστηκε από μεγάλη επιτυχία καθώς το βιβλίο έκλεισε με προσφορές άνω του 1,6 δισ. ευρώ, υπερκαλύπτοντας κατά 11 περίπου φορές το ζητούμενο ποσό και συμπιέζοντας το τελικό επιτόκιο στο επίπεδο του 5,5% από το αρχικό επίπεδο τιμολόγησης που είχε προσδιοριστεί στο 6,125%. Η ενίσχυση των κεφαλαιακών δεικτών μέσω της έκδοσης του Tier 2 τίτλου, όπως είχε προαναγγείλει η διοίκηση της Optima Bank, θα επιτρέψει στην τράπεζα να διευρύνει το μερίδιό της στις χρηματοδοτήσεις, διατηρώντας παράλληλα υψηλές αποδόσεις για τους μετόχους της. Η τράπεζα διατηρεί υψηλό δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας που με βάση τα στοιχεία του α΄ τριμήνου διαμορφώθηκε στο 13,4%.
Στις 6 Ιουνίου η Attica Bank προχώρησε στην έκδοση ομολόγων AT1 και Tier 2, ύψους 100 και 150 εκατ. ευρώ αντιστοίχως.
Να σημειωθεί ότι προς το παρόν τόσο η Optima όσο και η Attica Bank δεν υπόκεινται στους κανόνες του Single Resolution Board (SRB) για την τήρηση ελάχιστων απαιτήσεων για ίδια κεφάλαια και επιλέξιμες υποχρεώσεις (Minimum Requirement for own Funds and Eligible Liabilities), γνωστών ως MREL, και οι εκδόσεις αποσκοπούν στην καλύτερη διάρθρωση της κεφαλαιακής τους δομής και στην απρόσκοπτη συνέχιση χορήγησης δανείων στην οικονομία. Η διοίκηση της Optima Bank έχει θέσει ως στόχο τη χορήγηση δανείων άνω του 1 δισ. ευρώ εντός του 2025.
Η έκδοση του Tier 2 συγκέντρωσε το ενδιαφέρον διεθνών επενδυτών (το 72% της έκδοσης διατέθηκε σε ξένους θεσμικούς), οι οποίοι τοποθετούνται στους ελληνικούς τίτλους αξιολογώντας θετικά τις προοπτικές του ελληνικού τραπεζικού κλάδου και τις προοπτικές της οικονομίας. Ο διευθύνων σύμβουλος της Optima Bank Δημήτρης Κυπαρίσσης σημείωσε σε δήλωσή του ότι «η μοναδική υποδοχή της έκδοσης από την επενδυτική κοινότητα αποτελεί έμπρακτη αναγνώριση της στρατηγικής μας και της δυναμικής πορείας που έχουμε διανύσει».
Το ομόλογο έχει διάρκεια 10,25 ετών με δυνατότητα ανάκλησης στα 5,25 έτη (25 Ιουνίου 2030). Η έκδοση αξιολογείται με B1 από τον οίκο Moody’s και φέρει χαμηλότερη εξασφάλιση, καθώς οι ομολογιούχοι κατατάσσονται μετά τους κύριους πιστωτές σε περίπτωση εκκαθάρισης. Το κουπόνι θα είναι σταθερό έως το σημείο επαναπροσδιορισμού και θα προσαρμοστεί τότε με βάση το 5ετές mid-swap συν περιθώριο. Η έκδοση θα εισαχθεί στο Euro MTF του χρηματιστηρίου του Λουξεμβούργου.
Είχε προηγηθεί 6 Ιουνίου η διεθνής έκδοση ομολόγων AT1 και Tier 2, ύψους 100 και 150 εκατ. ευρώ αντιστοίχως από την Attica Bank με προσφορές που ξεπέρασαν το 1 δισ. ευρώ, με την έκδοση να υπερκαλύπτεται σχεδόν 4 φορές για το ΑΤ1 και 5 φορές για το Tier 2, διαμορφώνοντας την απόδοση των ομολόγων στο 9,375% και 7,375% αντίστοιχα, έναντι 10% και 8% που ήταν η αρχική προσφορά. Πρόκειται για την πρώτη στην ιστορία της τράπεζας διεθνή έκδοση ομολόγων και όπως είχε δημοσιοποιήσει η Attica, η έκδοση προσείλκυσε το σημαντικό ενδιαφέρον περισσότερων από 50 διεθνών επενδυτών υψηλού κύρους και ποιότητας (blue-chip global investors) από την Ευρώπη και την Ασία, με τη συμμετοχή τους να ξεπερνάει το 80% των προσφορών, γεγονός που επέτρεψε και την καλύτερη τιμολόγηση των ομολόγων σε σχέση με τον αρχικό στόχο. Ο κεφαλαιακός δείκτης της τράπεζας διαμορφώθηκε με βάση τα στοιχεία του α΄ τριμήνου στο 11% και η περαιτέρω κεφαλαιακή ενίσχυση καλύπτει τις ανάγκες του επιχειρηματικού σχεδίου που έχει θέσει η διοίκηση της τράπεζας για νέες εκταμιεύσεις ύψους 1 δισ. ευρώ το 2025.
