Στην υπογραφή οριστικών συμφωνιών για την εξαγορά του 69,61% του μετοχικού κεφαλαίου της Alpha Trust Holdings προχώρησε η Alpha Bank, προβαίνοντας σε μια στρατηγική κίνηση ενίσχυσης της παρουσίας της στον κλάδο της διαχείρισης κεφαλαίων και πλούτου. Με την κίνηση αυτή η τράπεζα επιδιώκει να διαφοροποιήσει περαιτέρω τη βάση των εσόδων της και να ενισχύσει τις πηγές προμηθειών σε μια περίοδο που ανάλογες κινήσεις πραγματοποιούν και άλλες ελληνικές συστημικές τράπεζες.
Η συμφωνία, η οποία υπεγράφη με ομάδα βασικών μετόχων της εταιρείας, θα ακολουθηθεί από την υποβολή εθελοντικής δημόσιας πρότασης για την απόκτηση του συνόλου των υπόλοιπων μετοχών που βρίσκονται σε ελεύθερη διασπορά, στην ίδια ακριβώς τιμή ανά μετοχή που συμφωνήθηκε στις συμβάσεις αγοραπωλησίας. Το τίμημα που προβλέπει η συμφωνία με τους βασικούς μετόχους ανέρχεται σε 20,20 ευρώ ανά μετοχή, ήτοι υπερτίμημα premium της τάξεως του 15% σε σχέση με τα πρόσφατα υψηλά.
Μέχρι την πραγματοποίηση της συναλλαγής αυτής η μετοχική σύνθεση της Alpha Trust περιλάμβανε την παρουσία του ιδρυτή και επικεφαλής της, Φαίδωνα Ταμβακάκη, με ποσοστό 20,88%, της οικογένειας Μιχαήλ Χατζηδάκη με 21,05%, του Νικόλαου Αλέξανδρου Κομνηνού με 5,94% και του προέδρου της Ενωσης Θεσμικών Επενδυτών και διευθύνοντος συμβούλου της εταιρείας, Κρις Αισώπου, με 5,57%. Η ολοκλήρωση της μεταβίβασης και της δημόσιας πρότασης αναμένεται να έχει υλοποιηθεί έως το τέλος του δεύτερου τριμήνου του 2026, τελώντας υπό την αίρεση των τυπικών εγκρίσεων από τις αρμόδιες ρυθμιστικές αρχές.
Η Alpha Trust, με ιστορία τριών δεκαετιών στην ελληνική αγορά, αποτελεί έναν από τους κορυφαίους ανεξάρτητους διαχειριστές κεφαλαίων στη χώρα, διαθέτοντας υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία που υπερβαίνουν τα 2,2 δισ. ευρώ. Το πελατολόγιό της εκτείνεται από ιδιώτες και επενδυτές λιανικής έως μεγάλα θεσμικά χαρτοφυλάκια, προσφέροντας ένα ευρύ φάσμα επενδυτικών λύσεων τόσο στις εγχώριες όσο και στις διεθνείς αγορές, συμπεριλαμβανομένων των εναλλακτικών επενδύσεων. Στο πλαίσιο της συμφωνίας, η ανώτατη διοίκηση της εταιρείας, με επικεφαλής τον ιδρυτή και τον CEO, έχει δεσμευτεί να παραμείνει στον όμιλο αναλαμβάνοντας μακροπρόθεσμους ηγετικούς ρόλους. Η δέσμευση αυτή αποσκοπεί στη διασφάλιση της επιχειρησιακής συνέχειας, στην ομαλή ενσωμάτωση των δραστηριοτήτων και στην ενεργό συμμετοχή τους στον σχεδιασμό της στρατηγικής του ομίλου για τη διαχείριση πλούτου σε τοπικό και διεθνές επίπεδο.
Σύμφωνα με τον σχεδιασμό της Alpha Bank, οι δραστηριότητες wealth management της Alpha Trust θα ενσωματωθούν στη Διεύθυνση Private Banking της τράπεζας, ενισχύοντας τις δυνατότητες εξυπηρέτησης πελατών υψηλής οικονομικής επιφάνειας και θεσμικών επενδυτών. Παράλληλα, οι δραστηριότητες asset management θα απορροφηθούν από την Alpha Asset Management ΑΕΔΑΚ, η οποία θα αποτελέσει την κεντρική επενδυτική πλατφόρμα του ομίλου, δημιουργώντας ένα ενισχυμένο σχήμα με συμπληρωματικές ικανότητες και διευρυμένη γκάμα προϊόντων. Η στρατηγική λογική της εξαγοράς βασίζεται στο γεγονός ότι η διαχείριση πλούτου αποτελεί κεντρικό πυλώνα ανάπτυξης για την Alpha Bank, δεδομένης της αυξανόμενης ζήτησης για επενδυτικές λύσεις και του δομικά υποδιεισδυμένου χαρακτήρα της εγχώριας αγοράς. Σε οικονομικό επίπεδο, η συναλλαγή εκτιμάται ότι θα είναι άμεσα επωφελής, αυξάνοντας τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) του ομίλου κατά περίπου 1,0% σε ετήσια βάση (run-rate). Η απόδοση επί των επενδεδυμένων κεφαλαίων (RoIC) αναμένεται να ξεπεράσει το 15%, ενώ η επίπτωση στον δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας CET1 της τράπεζας θα είναι περιορισμένη, υπολογιζόμενη σε περίπου 17 μονάδες βάσης. Η διοίκηση της τράπεζας διευκρίνισε ότι η εξαγορά δεν θα επηρεάσει τις μελλοντικές δεσμεύσεις για διανομή κεφαλαίου προς τους μετόχους. Ο διευθύνων σύμβουλος της Alpha Bank Βασίλης Ψάλτης δήλωσε ικανοποιημένος για την επίτευξη των συμφωνιών, χαρακτηρίζοντας την Alpha Trust ως έναν οργανισμό υψηλής ποιότητας με αναγνωρισμένη φήμη και δέσμευση στην αριστεία.
