Το ποσό των 500 εκατ. ευρώ άντλησε η Τράπεζα Πειραιώς μέσω της έκδοσης πράσινου senior ομολόγου με επιτόκιο 3,15%. Η ζήτηση ήταν ιδιαίτερα ισχυρή καθώς ξεπέρασε τα 3,75 δισ. ευρώ, υπερκαλύπτοντας έτσι κατά περισσότερο από 7,5 φορές τον αρχικό στόχο έκδοσης.
Ειδικότερα, το τελικό επιτόκιο διαμορφώθηκε στις 115 μονάδες βάσης πάνω από το mid swap και ήταν μειωμένο από τις 145 μονάδες βάσης πάνω από το mid swap που είχε διαμορφωθεί αρχικά. Το βιβλίο προσφορών «έτρεξαν» οι BNP Paribas, η Goldman Sachs, η HSBC, η JP Morgan, η Société Générale και η UBS, ενώ ο τίτλος έχει διάρκεια 3,5 χρόνια με δικαίωμα ανάκλησης στα 2,5 έτη, στις 3 Δεκεμβρίου του 2027, και αναμένεται να λάβει αξιολόγηση Baa2 από τη Moody’s, ένα σκαλοπάτι πάνω από την επενδυτική βαθμίδα. Αυτό είναι το τρίτο πράσινο ομόλογο που εκδίδει η Πειραιώς. Είχαν προηγηθεί σχετικές εκδόσεις τον Ιούλιο του 2024 και τον Οκτώβριο του 2021.
Τα 500 εκατ. ευρώ που άντλησε η Τράπεζα Πειραιώς από το νέο πράσινο ομόλογο αναμένεται να διατεθούν για τη χρηματοδότηση επιλέξιμων πράσινων περιουσιακών στοιχείων και για την περαιτέρω ενίσχυση του δείκτη ελάχιστης απαίτησης για ίδια κεφάλαια και αποδεκτές υποχρεώσεις (MREL). Ο δείκτης MREL της Πειραιώς ήταν στο 28,2% στο α΄ τρίμηνο σε σχέση με απαίτηση 27,4% στο εξάμηνο.
Οι τράπεζες επιταχύνουν την έκδοση ομολόγων για να αξιοποιήσουν το θετικό κλίμα μετά το «πάγωμα» των απειλών Τραμπ.
Οι εκδόσεις ομολόγων, κυρίως senior bonds, από τις ελληνικές τράπεζες αναμένεται να επιταχυνθούν το αμέσως επόμενο διάστημα, ακολουθώντας τις ευρωπαϊκές τράπεζες οι οποίες βγαίνουν στις αγορές αυτό το διάστημα για να εκμεταλλευτούν τις σχετικά ήρεμες συνθήκες μετά το sell-off του Απριλίου αλλά και των πιέσεων που ασκήθηκαν στις αγορές ομολόγων έπειτα από την υποβάθμιση των ΗΠΑ από τη Moody’s. Η νέα «στροφή» Τραμπ ο οποίος «πάγωσε» τις απειλές για δασμούς 50% στην Ε.Ε. έως τις αρχές Ιουλίου, δημιουργεί ένα παράθυρο ευκαιρίας και… ηρεμίας στις αγορές. Η αβεβαιότητα για το τι μέλλει γενέσθαι μετά τις 9 Ιουλίου, όταν θα λήξει και η 90ήμερη «παύση» που έχει ανακοινώσει ο Αμερικανός πρόεδρος για τους επιπλέον «αμοιβαίους» δασμούς σε πολλές χώρες, είναι μεγάλη και το τοπίο συνεπώς κάθε άλλο παρά ξεκάθαρο είναι.
Παρά το γεγονός ότι και οι τέσσερις συστημικές τράπεζες έχουν «πιάσει» ήδη τους στόχους που έχουν τεθεί από το Ενιαίο Συμβούλιο Εξυγίανσης (SRB) για τους δείκτες MREL, θέλουν να συνεχίσουν να τους ενισχύουν καθώς έτσι ισχυροποιείται και η θέση τους όσον αφορά τη διαχείριση προκλήσεων. Τα κεφάλαια που θα συγκεντρώσουν από τις εκδόσεις χρέους θα κατευθυνθούν στην αντικατάσταση εκδόσεων οι οποίες λήγουν και κυρίως στην αναχρηματοδότηση παλαιότερων και πιο ακριβών εκδόσεων, συμβάλλοντας στη διαρθρωτική βελτίωση των καθαρών επιτοκιακών εσόδων. Σημαντικά «όπλα» σε αυτή την προσπάθεια των τραπεζών είναι η μείωση των επιτοκίων από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα και η επιστροφή τους στην επενδυτική βαθμίδα.
Σημειώνεται πως το 2024 οι τέσσερις συστημικές τράπεζες εξέδωσαν ομόλογα υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας (senior) συνολικού ποσού 5 δισ. ευρώ και χαμηλής εξοφλητικής προτεραιότητας (subordinated) ύψους 2,75 δισ. ευρώ. Σύμφωνα με εκτιμήσεις, στο σύνολο της φετινής χρονιάς, οι εκδόσεις θα διαμορφωθούν στα 3 δισ. ευρώ περίπου.
