Oι ανεξέλεγκτες πυρκαγιές στο Λος Αντζελες υποδηλώνουν τα προβλήματα στην αγορά κατοικίας σε εθνικό επίπεδο. Η καταστροφή πέριξ της δεύτερης μεγαλύτερης πόλης των ΗΠΑ, συμπεριλαμβανομένης της περιοχής πολυτελών κατοικιών Πασίφικ Παλισέιντς, έχει ήδη προκαλέσει τον θάνατο τουλάχιστον 24 ανθρώπων, αναγκάζοντας 100.000 άτομα να εγκαταλείψουν τις εστίες τους. Μια πρώιμη εκτίμηση από την υπηρεσία πρόβλεψης AccuWeather φέρει τις ζημίες από 135 έως 150 δισ. δολάρια. Αν και η σοβαρότητα τέτοιων καταστροφών είναι πιθανό να συνεχίσει να επιτείνεται, οι καθοδικές πιέσεις προς τις τιμές των κατοικιών αρχίζουν σιγά σιγά να καθίστανται ορατές στους Αμερικανούς. Στην Καλιφόρνια παρατηρείται συνεχώς το φαινόμενο των ισχυρών ανέμων και της λειψυδρίας, ενώ μεγάλες εκτάσεις παραμένουν ξηρές και το πρόβλημα αυτό ολοένα και οξύνεται. Οι εννέα από τις δέκα πιο καταστρεπτικές πυρκαγιές στη «Χρυσή Πολιτεία» από το 1932 και εντεύθεν συνέβησαν την τελευταία δεκαετία, σύμφωνα με το τοπικό τμήμα δασοκομίας και πυροπροστασίας. Ο οικονομικός αντίκτυπος είναι σημαντικός, όπως αποδεικνύεται από τη χρεοκοπία το 2019 της PG&E, της μεγαλύτερης εταιρείας ηλεκτρικής ενέργειας της πολιτείας.
Οι φλόγες, που καταπίνουν μερικές από τις πιο πλούσιες γειτονιές των ΗΠΑ, εκεί όπου είχαν σπίτια και τα έχασαν διασημότητες όπως η Πάρις Χίλτον και ο Μπίλι Κρίσταλ, θα δώσουν μεγαλύτερο βάρος στις απειλές της κλιματικής αλλαγής από όσο οι τυφώνες σε φτωχές περιοχές της Λουιζιάνας.
Αν κάτι καλό μπορεί να προέλθει από μια τέτοια τραγωδία, αυτό θα είναι η σκληρή οικονομική αλήθεια που θα βγει στην επιφάνεια. Λόγου χάριν, η τιμή μιας μέσης κατοικίας στις ΗΠΑ έχει αυξηθεί περίπου 50% μέσα στα τελευταία δέκα χρόνια. Από πλευράς τους, οι ασφαλιστικές εταιρείες έχουν καταπιαστεί με τα μαθηματικά. Πολλές εξ αυτών έχουν αποσυρθεί από την Καλιφόρνια επειδή τα επιτρεπόμενα ασφάλιστρα δεν αντιστοιχούσαν στους κινδύνους. Οι 12 μεγαλύτεροι ασφαλιστικοί όμιλοι ελέγχουν περίπου το 85% της αγοράς στα συμβόλαια ασφάλισης κατοικίας, σύμφωνα με την ασφαλιστική εταιρεία State Farm. Επτά έχουν σταματήσει ή έχουν περιορίσει την έκδοση νέων συμβολαίων από το 2022.
Η συνολική έκθεση στον κρατικό ασφαλιστικό όμιλο εσχάτης ανάγκης αυξήθηκε κατά 61% το δωδεκάμηνο Οκτωβρίου 2023 – Σεπτεμβρίου 2024. Οι νέοι νόμοι στην Καλιφόρνια προβλέπουν την αύξηση της κάλυψης, απαιτώντας από τους ομίλους να αναλαμβάνουν ένα ελάχιστο ποσοστό συμβολαίων σε επικίνδυνες περιοχές με βάση το μερίδιο αγοράς τους στην πολιτεία.
Σε αντάλλαγμα, οι εταιρείες μπορούν να αυξήσουν τα ασφάλιστρά τους ώστε αυτά να αποτυπώνουν τον μελλοντικό μοντελοποιημένο κίνδυνο και το αυξημένο κόστος αντασφάλισης. Οι πρόσφατες εγκεκριμένες αυξήσεις στα ασφάλιστρα, όπως αυτές της τάξεως του 34% της Allstate για το 2024, είναι σχεδόν βέβαιο πως θα γίνουν συνήθεια. Αυτό θα πλήξει αναπόφευκτα τις τιμές. Ας υποθέσουμε ότι ένα τυπικό σπίτι στην Καλιφόρνια αξίζει 1 εκατ. δολάρια και η ασφάλισή του 5.000 δολάρια ετησίως. Εάν το αντίστοιχο ενοίκιο είναι 70.000 δολάρια, ο διπλασιασμός του ασφαλίστρου θα μείωνε κατά 7% την αξία του σπιτιού.
Οσοι βρίσκονται σε περισσότερο εκτεθειμένες σε καταστροφές περιοχές αντιμετωπίζουν πιο απότομη πτώση της αξίας, ειδικά εάν δεν μπορούν να καλύψουν την ασφάλιση που απαιτείται από ένα ενυπόθηκο δάνειο. Η State Farm ακύρωσε τα περισσότερα από τα συμβόλαιά της στο Πασίφικ Παλισέιντς το 2024, ενώ η μέση τιμή πώλησης κατοικίας εκεί μειώθηκε κατά 16%, σύμφωνα με την πύλη ακινήτων Redfin.
