Σε νέα έκδοση ομολόγου της κατηγορίας υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας (senior preferred) προχώρησε χθες η Eurobank, αντλώντας τελικά 600 εκατ. ευρώ –έναντι 500 εκατ. ευρώ που ήταν η αρχική στόχευση– με τοκομερίδιο 3,30%. Η έκδοση εξυπηρετεί την κάλυψη των ελάχιστων απαιτήσεων για ίδια κεφάλαια και επιλέξιμες υποχρεώσεις –γνωστών ως MREL– που προκύπτουν μετά την αύξηση του ποσοστού που ελέγχει ο όμιλος στην Ελληνική Τράπεζα. Υπενθυμίζεται ότι ο ελληνικός όμιλος συμφώνησε πρόσφατα στην απόκτηση επιπλέον ποσοστού στην κυπριακή τράπεζα, ανεβάζοντας το ποσοστό του στο 93,47% –από 55,96%–, και στόχος είναι να προχωρήσει σε νέα δημόσια πρόταση για το σύνολο των μετοχών της Ελληνικής και τη διαγραφή της από το Χρηματιστήριο Κύπρου. Η κίνηση αυτή δημιουργεί νέες κεφαλαιακές ανάγκες για την κάλυψη του MREL στόχου, που με βάση τα στοιχεία του γ΄ τριμήνου είχε διαμορφωθεί στο 29%, ικανοποιώντας ένα χρόνο νωρίτερα την απαίτηση για δείκτη MREL 28%, στόχος που αναπροσαρμόζεται για τη χρηματοδότηση της εξαγοράς. Η ζήτηση που υπήρξε για τον senior τίτλο ήταν εκρηκτική, καθώς υπερκάλυψε πάνω από περίπου έξι φορές το ζητούμενο ποσό, συγκεντρώνοντας προσφορές 3,6 δισ. ευρώ περίπου. Το ομόλογο είναι διάρκειας 5,25 ετών, με δικαίωμα ανάκλησης στα 4,25 έτη.
Να σημειωθεί ότι η τράπεζα είχε προχωρήσει τον περασμένο Απρίλιο στην έκδοση αντίστοιχου τίτλου, αντλώντας 650 εκατ. ευρώ με τοκομερίδιο 4,875%, έκδοση που υποκατέστησε το αντίστοιχο ομόλογο ύψους 500 εκατ. ευρώ που ανακάλεσε η Eurobank τον Μάρτιο του τρέχοντος έτους. Ακολούθησε τον Ιούλιο μια επιπρόσθετη έκδοση ύψους 100 εκατ. ευρώ με ιδιωτική τοποθέτηση μέσω της Banco Santander. Η εκδοτική δραστηριότητα της Eurobank συνεχίστηκε τον Σεπτέμβριο με την έκδοση του πρώτου «πράσινου» ομολόγου της κατηγορίας senior preferred και την άντληση 850 εκατ. ευρώ με κουπόνι 4%, που συγκέντρωσε προσφορές ύψους 4,5 δισ. ευρώ.
Στο πλαίσιο της κεφαλαιακής της ενίσχυσης η Eurobank αναμένεται να προχωρήσει εντός του 2025 στην ανάκληση του ομολόγου Tier II, που είχε συναφθεί με το ελληνικό Δημόσιο το 2017. Η διοίκηση έχει ήδη προχωρήσει σε δύο εκδοτικές κινήσεις ύψους 600 εκατ. ευρώ για τη μερική αναπλήρωση του τίτλου στα κεφάλαιά της –η πρώτη τον Νοέμβριο του 2022 και η δεύτερη τον Ιανουάριο του 2024–, καλύπτοντας το μέρος εκείνο που απομείωνε τα εποπτικά της κεφάλαια και η επόμενη κίνηση αναμένεται τη νέα χρονιά.
