Σε μία αιφνιδιαστική κίνηση, η ιταλική τράπεζα UniCredit κατέθεσε πρόταση για να εξαγοράσει την εγχώρια ανταγωνίστριά της Banco BPM αντί 10,1 δισ. ευρώ, καθώς ο διευθύνων σύμβουλος Aντρέα Ορσέλ εντείνει τις προσπάθειές του να ενοποιήσει τον κατακερματισμένο χρηματοπιστωτικό κλάδο της Ευρώπης. Εάν ολοκληρωθεί η συμφωνία –μέχρι τις αρχές Ιουνίου του 2025 με βάση τις εκτιμήσεις– θα δημιουργηθεί η τρίτη μεγαλύτερη τράπεζα της Ευρώπης με βάση την κεφαλαιοποίηση της αγοράς. «Η Ευρώπη χρειάζεται ισχυρότερες, μεγαλύτερες τράπεζες για να τη βοηθήσουν να ενισχύσει την οικονομία της και να ανταγωνιστεί τα άλλα μεγάλα οικονομικά μπλοκ», ανέφερε ο Ορσέλ. Η εξαγορά της BPM θα «διευρύνει τη γεωγραφική μας εμβέλεια, θα επεκτείνει τη βάση πελατών μας τόσο σε πελάτες λιανικής όσο και σε εταιρικούς πελάτες και θα αναπτύξει περαιτέρω τις premium επιχειρήσεις μας», τόνισε, εδραιώνοντας τη θέση της UniCredit ως της δεύτερης μεγαλύτερης τράπεζας της Ιταλίας, μετά την Intesa Sanpaolo. Η BPM –η τρίτη μεγαλύτερη τράπεζα της γείτονος– έχει μια ισχυρή βάση πελατών λιανικής και είναι ο μεγαλύτερος πάροχος στις πλούσιες περιοχές του βορρά της Ιταλίας, συμπεριλαμβανομένης της Λομβαρδίας.
Η προσφορά εξαγοράς της Banco BPM είναι ανεξάρτητη από την προτεινόμενη επένδυση στη γερμανική Commerzbank, την οποία τόσο η διοίκηση της τράπεζας, όσο και η πολιτική ηγεσία στο Βερολίνο έχουν απορρίψει. Οποιαδήποτε νέα κίνηση εξαγοράς της Commerzbank θα γίνει μόνο μετά τις γερμανικές εκλογές που έχουν προγραμματιστεί για τις 23 Φεβρουαρίου. Σε μήνυμα που δημοσιεύθηκε χθες στον ιστότοπο της UniCredit, ο Ορσέλ είπε πως «είτε θα επιδιώξουμε να προχωρήσουμε περαιτέρω εάν οι συνθήκες είναι κατάλληλες, είτε θα αποχωρήσουμε από την επένδυση και θα μας επιστραφεί το κεφάλαιο». Αυτή η απόφαση θα πάρει χρόνο πρόσθεσε, καθώς ο κολοσσός θα σεβαστεί την εκλογική διαδικασία στη Γερμανία.
Εάν ολοκληρωθεί η συμφωνία, θα δημιουργηθεί η τρίτη μεγαλύτερη τράπεζα της Ευρώπης.
Με φόντο τις εξελίξεις, οι μετοχές της BPM σημείωσαν άνοδο 5% στις αρχές της διαπραγμάτευσης στο Μιλάνο, ενώ η UniCredit υποχώρησε κατά 2,9%. Οι μετοχές της Commerzbank υποχώρησαν κατά 6% στη Φρανκφούρτη. Η Banco BPM σημειωτέον αγόρασε αυτόν τον μήνα το 5% της διασωθείσας μεσαίου μεγέθους ανταγωνίστριας Monte dei Paschi (MPS), μια κίνηση που θεωρείται ότι ανοίγει τον δρόμο για μια ενδεχόμενη συνένωση, καθώς το κράτος αποσύρεται πλήρως από την MPS. Ακολουθεί επίσης μια προσφορά εξαγοράς ύψους 1,6 δισ. ευρώ που υπέβαλε η Banco BPM για να αποκτήσει τον πλήρη έλεγχο της εταιρείας διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων Anima Holding, καθώς επιδιώκει να ενισχύσει τις καθαρές αμοιβές ενόψει της πτώσης των επιτοκίων.
Οι συζητήσεις για ενοποίηση μεταξύ των ευρωπαϊκών τραπεζών έχουν «πάρει φωτιά» τους τελευταίους μήνες, με τους υπεύθυνους χάραξης πολιτικής στη Γηραιά Ηπειρο να προωθούν αντίστοιχες κινήσεις. Στόχος τους να ενθαρρύνουν την εμφάνιση μεγαλύτερων εγχώριων ομίλων και πολυεθνικών τραπεζών που μπορούν να αμφισβητήσουν τις αμερικανικές εταιρείες και τους ταχέως αναπτυσσόμενους αντιπάλους στην Ασία. Στην πράξη ωστόσο η ολοκλήρωση συμφωνιών παραμένει δύσκολη και χρονοβόρα. Οι εθνικές ανησυχίες και οι πολιτικοί προβληματισμοί συχνά υπερισχύουν κάθε επιθυμίας. Ενδεικτικό είναι ότι ο καγκελάριος της Γερμανίας, Ολαφ Σολτς, ο οποίος είχε ταχθεί υπέρ της μεγαλύτερης χρηματοοικονομικής ολοκλήρωσης στην Ευρώπη, αποκάλεσε την κίνηση της UniCredit «εχθρική εξαγορά».
