Deal με θέα τον Βόσπορο, το νέο κοινωνικό «πορτοφόλι», η ενεργειακή «συμμαχία» και ο φόβος του ΔΝΤ

Καλημέρα σας,

Η σύγκρουση στη Μέση Ανατολή απειλεί να μετατραπεί σε μια παγκόσμια οικονομική καταιγίδα. Σε αντίποινα για τα αμερικανοϊσραηλινά πυραυλικά πλήγματα, το Ιράν στοχεύει νευραλγικά σημεία από τα οποία εξαρτώνται το παγκόσμιο εμπόριο και η ενέργεια. Αν η κρίση συνεχιστεί ακόμη και για λίγες ημέρες, οι διεθνείς αγορές μπορεί να βιώσουν ένα νέο κύμα ανατιμήσεων σε ενέργεια και τρόφιμα, το τρίτο μεγάλο σοκ από την πανδημία.

Στα δικά μας. Ποιο deal έχει θέα τον… Βόσπορο, ποιος έκανε συμμαχία στη ΝΑ Ευρώπη και ποια συμφωνία στη Βρετανία έχει ελληνικό αίμα. Ποιος υποστηρίζει ότι η Ελλάδα βρίσκεται στον κυκλώνα του ενεργειακού σοκ, ποια κουπόνια αξίζουν 400 εκατ. και ποιος δίνει εγγυήσεις 18,4 εκατ. Τι σχέση έχουν ο πληθωρισμός, τα social media και η AI, ποιος μιλάει για «τρενάκι του τρόμου» και ποια είναι η νέα σύμβαση της doValue. Το τρίπτυχο δουλειά, AI και… άγχος, τι κεφάλαιο επιστρέφει εταιρεία του Θεοδωρόπουλου και ποιος έβαλε τα επιτόκια στο μικροσκόπιο. Ποιος άναψε το φως σε πρόγραμμα επαναγοράς ιδίων μετοχών, ποια η θέση των ΗΠΑ στο επιχειρείν και ποιος χτυπά την πόρτα της αμερικανικής αγοράς.

Ενα deal με θέα τον… Βόσπορο

• Η Titan ολοκλήρωσε την εξαγορά του 100% της Traçim Çimento, ενός εργοστασίου τσιμέντου στην ευρύτερη περιοχή της Κωνσταντινούπολης. Η μονάδα διαθέτει παραγωγική δυναμικότητα περίπου 2,5 εκατ. τόνων ετησίως, ενώ υπάρχει ήδη άδεια για δεύτερη γραμμή παραγωγής που θα μπορούσε να διπλασιάσει τη δυναμικότητα και να τη μετατρέψει στη μεγαλύτερη μονάδα του ομίλου. Πρόκειται για μια στρατηγική εξαγορά, καθώς η περιοχή του Μαρμαρά αποτελεί μία από τις πιο δυναμικές αγορές τσιμέντου της Τουρκίας, με δυνατότητες εξαγωγών τόσο προς γειτονικές χώρες όσο και προς τις ΗΠΑ. Το deal συνοδεύεται και από ενεργειακό «twist». Ο όμιλος συμμετέχει με 34 εκατ. ευρώ σε φωτοβολταϊκό έργο 100 MW, ενισχύοντας την ενεργειακή αυτονομία της μονάδας. Σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της εταιρείας, η επένδυση αναμένεται να αποφέρει πωλήσεις άνω των 120 εκατ. ευρώ και EBITDA πάνω από 50 εκατ. ευρώ έως το 2027.

Συμμαχία μπαταριών στη ΝΑ Ευρώπη με σφραγίδα ΔΕΗ – Metlen

• Μια νέα ενεργειακή «συμμαχία» παίρνει θέση στο παιγνίδι της αποθήκευσης ενέργειας. Ο όμιλος ΔΕΗ και η Metlen προχωρούν στη δημιουργία κοινού σχήματος (joint venture) με συμμετοχή 50%-50%, με στόχο την ανάπτυξη μεγάλου χαρτοφυλακίου έργων αποθήκευσης ενέργειας με μπαταρίες (BESS) σε Ρουμανία, Βουλγαρία και Ιταλία. Στο τραπέζι βρίσκονται έργα ισχύος έως 1.500 MW/3.000 MWh, με τα πρώτα 1.000 MW να αναμένεται να υλοποιηθούν μέσα στους επόμενους 12 μήνες. Πρόκειται για έργα που θα λειτουργούν ως «ενεργειακές αποθήκες», συγκρατώντας την πλεονάζουσα ενέργεια από φωτοβολταϊκά και αιολικά πάρκα και διοχετεύοντάς τη στο δίκτυο όταν υπάρχει ανάγκη.

Ελληνικό deal στη Βρετανία

• Ενα ακόμη deal με ελληνικό «αίμα» αυτή τη φορά στη Βρετανία. Η Cenergy Holdings ανακοίνωσε την εξαγορά της μονάδας παραγωγής σωλήνων LSAW στο Χάρτλπουλ της Αγγλίας, μέσω της θυγατρικής της Σωληνουργεία Κορίνθου, έναντι 10 εκατ. λιρών. Η συμφωνία αφορά περιουσιακά στοιχεία της Liberty Pipes, η οποία βρίσκεται υπό καθεστώς διαχείρισης, και θεωρείται στρατηγική κίνηση για την ενίσχυση της παρουσίας του ομίλου στην παγκόσμια αγορά ενεργειακών υποδομών. Το εργοστάσιο, που λειτουργεί από το 1926, έχει μακρά ιστορία στην κατασκευή σωλήνων υψηλών προδιαγραφών για ενεργειακά έργα και έχει συνεργαστεί με κολοσσούς όπως Shell, BP, Total και Equinor. Με την κίνηση αυτή, η Σωληνουργεία Κορίνθου φιλοδοξεί να διπλασιάσει τη δυναμικότητά της στην παραγωγή σωλήνων LSAW και να ενισχύσει τη θέση της σε μεγάλα διεθνή έργα, από υπεράκτιες ενεργειακές εγκαταστάσεις μέχρι έργα υδρογόνου και δέσμευσης άνθρακα.

Στον κυκλώνα του ενεργειακού σοκ η Ελλάδα

• Η Ελλάδα, σύμφωνα με ανάλυση της Scope Ratings, συγκαταλέγεται στις ευρωπαϊκές οικονομίες που είναι πιο ευάλωτες σε ένα νέο ενεργειακό σοκ, ειδικά αν η σύγκρουση παραταθεί. Η αξιολόγηση βασίζεται κυρίως στην υψηλή εξάρτηση από πετρέλαιο και φυσικό αέριο, τόσο στο ενεργειακό μείγμα όσο και στη συνολική οικονομική δραστηριότητα. Μαζί με την Ελλάδα, στην ίδια κατηγορία κινδύνου τοποθετούνται η Κύπρος, η Πολωνία και η Βουλγαρία. Το κρίσιμο σημείο για τις αγορές ενέργειας παραμένουν τα Στενά του Ορμούζ, από όπου διέρχεται περίπου το 30% του παγκόσμιου θαλάσσιου εμπορίου πετρελαίου. Οποιαδήποτε διαταραχή εκεί θα μπορούσε να εκτοξεύσει τις τιμές ενέργειας. Σε ένα δυσμενές σενάριο, με το πετρέλαιο κοντά στα 100 δολάρια και το φυσικό αέριο γύρω στα 50 ευρώ/MWh, ο πληθωρισμός στην Ευρωζώνη θα μπορούσε να αυξηθεί κατά 1,25 ποσοστιαίες μονάδες, ενώ η ανάπτυξη θα επιβραδυνόταν περίπου κατά 0,75 μονάδα.

Ποια κουπόνια αξίζουν 400 εκατ. ευρώ

• Αλλαγές στον τρόπο που θα διανέμεται η επισιτιστική βοήθεια στη χώρα. Το κράτος εγκαταλείπει το παραδοσιακό μοντέλο διανομής τροφίμων και περνά σε σύστημα vouchers, δηλαδή κουπονιών που θα εξαργυρώνονται απευθείας σε καταστήματα λιανικής για τρόφιμα και βασικά είδη διαβίωσης. Το πρόγραμμα, που εντάσσεται στο ΕΣΠΑ και διαθέτει προϋπολογισμό περίπου 400 εκατ. ευρώ, απευθύνεται κυρίως σε δικαιούχους του ελάχιστου εγγυημένου εισοδήματος και σε νοικοκυριά που ζουν σε συνθήκες ακραίας φτώχειας. Στην αγορά λένε ότι το νέο σύστημα επιχειρεί να περιορίσει τη γραφειοκρατία αλλά και τις στρεβλώσεις των παλαιών προγραμμάτων διανομής. Τα κουπόνια θα επαναφορτίζονται ανά εξάμηνο και θα μπορούν να χρησιμοποιούνται μόνο για τρόφιμα και βασική υλική βοήθεια, όχι για αλκοόλ, καπνικά ή άλλα προϊόντα. Το ενδιαφέρον, πάντως, θα είναι πώς θα ανταποκριθεί η αγορά λιανεμπορίου στο νέο αυτό κοινωνικό «πορτοφόλι».

Εγγυήσεις 18,4 εκατ. για νέα αιολικά της ΔΕΗ στην Κρήτη

• Με απόφαση του διοικητικού συμβουλίου της ΔΕΗ Ανανεώσιμες Μονοπρόσωπη, εγκρίθηκε η παροχή εταιρικής εγγύησης υπέρ 10 εταιρειών που σχετίζονται με αιολικά έργα στην Κρήτη. Συγκεκριμένα, η εταιρεία θα παράσχει εγγυήσεις συνολικού ύψους 18,38 εκατ. ευρώ για την έκδοση δέκα εγγυητικών επιστολών που αφορούν βεβαιώσεις παραγωγού ειδικών έργων ΑΠΕ της ΔΕΗ στο νησί. Οι εγγυήσεις δίνονται υπέρ θυγατρικών εταιρειών που αναπτύσσουν αιολικά πάρκα σε διάφορες θέσεις της Κρήτης, όπως Πλακοκέφαλα, Σταυρός, Γουργούθα, Πέζα, Κακό Καστέλι, Βορείνα και άλλες περιοχές. Η απόφαση εντάσσεται στην ευρύτερη στρατηγική ανάπτυξης έργων Ανανεώσιμων Πηγών Ενέργειας της ΔΕΗ και, όπως επισημαίνεται, εξυπηρετεί το εταιρικό συμφέρον.

Πληθωρισμός, social media και… AI

• Αν κάτι έχει αλλάξει πραγματικά τα τελευταία χρόνια στο σούπερ μάρκετ, αυτό δεν είναι μόνο οι τιμές αλλά ο τρόπος που ψωνίζει ο καταναλωτής. Ο πληθωρισμός, που ξεκίνησε ως συγκυριακό φαινόμενο μετά την πανδημία, εξελίσσεται πλέον σε μόνιμο παράγοντα που αναδιαμορφώνει το καλάθι. Σύμφωνα με αναλύσεις της αγοράς, οι καταναλωτές συγκρίνουν τιμές αλλά και ποσότητες, ελέγχουν προσφορές σε φυσικά και ηλεκτρονικά καταστήματα και, σε αρκετές περιπτώσεις, αναβάλλουν ή ακόμη και εγκαταλείπουν την αγορά ενός προϊόντος. Δεν είναι τυχαίο ότι πλέον το 61% αποφασίζει ποια μάρκα θα αγοράσει μέσα στο κατάστημα. Την ίδια στιγμή, οι Millennials παραμένουν η γενιά που κινεί την κατανάλωση, ενώ κατηγορίες όπως τα σνακ και τα προϊόντα για κατοικίδια κερδίζουν συνεχώς έδαφος. Και σαν να μην έφτανε ο πληθωρισμός, στο παιχνίδι μπαίνουν και τα social media και η τεχνητή νοημοσύνη.

«Τρενάκι του τρόμου» η παγκόσμια οικονομία

• Η παγκόσμια οικονομία μπαίνει ξανά σε περίοδο έντονων αναταράξεων, καθώς ο πόλεμος στη Μέση Ανατολή προσθέτει ένα ακόμη σοκ σε μια ήδη εύθραυστη διεθνή συγκυρία. Η γενική διευθύντρια του ΔΝΤ, Κρισταλίνα Γκεοργκίεβα, μιλώντας από την Μπανγκόκ, δεν μάσησε τα λόγια της, τονίζοντας πως «η αβεβαιότητα είναι πλέον η νέα ομαλότητα». Η ίδια περιέγραψε τις αγορές των τελευταίων ημερών σαν «τρενάκι του τρόμου», με έντονες διακυμάνσεις σε μετοχές, ενέργεια και νομίσματα, μετά την κλιμάκωση της σύγκρουσης στη Μέση Ανατολή και την εκτίναξη των τιμών του πετρελαίου. Το βασικό ρίσκο, σύμφωνα με το ΔΝΤ, είναι ότι ένας παρατεταμένος πόλεμος θα μπορούσε να πυροδοτήσει ένα νέο κύμα ενεργειακών ανατιμήσεων, να πλήξει την εμπιστοσύνη των επενδυτών και να φρενάρει την παγκόσμια ανάπτυξη, ενώ παράλληλα θα τροφοδοτούσε νέο κύκλο πληθωρισμού. «Οσο πιο γρήγορα τελειώσει αυτή η καταστροφή, τόσο καλύτερα για τον κόσμο», σημείωσε η Γκεοργκίεβα.

doValue Greece: Νέα σύμβαση με doServe για διαχείριση οφειλετών

• Στη σύναψη σύμβασης παροχής υπηρεσιών με τη doServe Μονοπρόσωπη Α.Ε., θυγατρική της doValue S.p.A., η οποία αποτελεί και βασικό μέτοχο της doValue Greece, προχωρά η τελευταία. Στο πλαίσιο της συμφωνίας, η doServe θα αναλάβει υπηρεσίες ενημέρωσης οφειλετών και διαπραγμάτευσης όρων αποπληρωμής για απαιτήσεις που διαχειρίζεται η doValue. Οι απαιτήσεις που θα ενταχθούν αρχικά στη σύμβαση προέρχονται κυρίως από χαρτοφυλάκια που έχουν ανατεθεί στη doValue από την Eurobank και την ERB Recovery DAC, ενώ προβλέπεται η δυνατότητα προσθήκης νέων χαρτοφυλακίων στο μέλλον. Η συμφωνία θα έχει αόριστη διάρκεια, ενώ η αμοιβή της doServe θα βασίζεται κυρίως στην επιτυχία των ανακτήσεων ή των συμφωνιών ρύθμισης, υπολογιζόμενη ως ποσοστό επί των ποσών που θα εισπράττονται.

Δουλειά, AI και… άγχος για τον μισθό

• Στην ελληνική αγορά εργασίας φαίνεται να διαμορφώνεται μια νέα τάξη πραγμάτων. Οι εργαζόμενοι πειραματίζονται με την τεχνητή νοημοσύνη, αλλά αυτό που τους κρατά πραγματικά ξύπνιους τη νύχτα είναι η εργασιακή ασφάλεια και ο μισθός. Αυτό δείχνει η νέα έρευνα της PwC «Workforce Hopes & Fears 2025», που αποτυπώνει το κλίμα μέσα στα γραφεία. Το 43% των εργαζομένων δηλώνει ότι χρησιμοποίησε στη δουλειά του την AI τον τελευταίο χρόνο και περίπου ένας στους δέκα τη χρησιμοποιεί πλέον καθημερινά. Την ίδια στιγμή, η αισιοδοξία για το μέλλον της δουλειάς δεν είναι ίδια για όλους. Τα ανώτερα στελέχη εμφανίζονται πολύ πιο σίγουρα για το επαγγελματικό τους μέλλον από τους εργαζόμενους χαμηλότερων βαθμίδων. Για το 84% των εργαζομένων στην Ελλάδα η εργασιακή ασφάλεια εξακολουθεί να είναι το σημαντικότερο ζητούμενο.

Επιστροφή κεφαλαίου από Bespoke

• Σε μείωση του μετοχικού κεφαλαίου κατά 4.872.666 ευρώ, με σκοπό την επιστροφή κεφαλαίου στους μετόχους με καταβολή μετρητών, αποφάσισε η έκτακτη γενική συνέλευση της Bespoke Real Estate, συμφερόντων του κ. Σπύρου Θεοδωρόπουλου. Η Bespoke Real Estate δραστηριοποιείται στον τομέα της απόκτησης, ανάπτυξης, εκμετάλλευσης και διαχείρισης ακινήτων, καθώς και στην παροχή συμβουλευτικών υπηρεσιών για επενδύσεις σε ακίνητη περιουσία.

Οι καταθέσεις στο μικροσκόπιο και τα επιτόκια στο στόχαστρο

• Η δημόσια διαβούλευση της Επιτροπής Ανταγωνισμού για την κλαδική έρευνα στις τραπεζικές καταθέσεις άνοιξε τη συζήτηση. Σύμφωνα με τα βασικά ευρήματα της Ε.Α., η άνοδος των καταθέσεων τα τελευταία χρόνια αφορά κυρίως λογαριασμούς υψηλής ρευστότητας αλλά χαμηλής απόδοσης, ενώ η μετακύλιση των αυξήσεων επιτοκίων της ΕΚΤ προς τους καταθέτες υπήρξε περιορισμένη και καθυστερημένη. Το ενδιαφέρον της αγοράς στρέφεται και στις προτάσεις για ενίσχυση του ανταγωνισμού με νέους παίκτες, ανάπτυξη αποταμιευτικών προϊόντων που επιβραβεύουν τη μακροχρόνια διακράτηση κεφαλαίων και πιο τολμηρά στην ιδέα κρατικών αποταμιευτικών λογαριασμών στα πρότυπα του γαλλικού Livret A. Η τελική έκθεση αναμένεται προς το τέλος του έτους.

Πρόγραμμα επαναγοράς ιδίων μετοχών από Skroutz

• Σε πρόγραμμα επαναγοράς ιδίων μετοχών προχωρά η skroutz, σύμφωνα με απόφαση της έκτακτης γενικής συνέλευσης των μετόχων της. Το συνολικό ποσοστό των μετοχών που θα αποκτηθούν, μαζί με όσες ήδη κατέχει η εταιρεία, δεν θα υπερβαίνει το 7% του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου. Η τιμή απόκτησης για κάθε μετοχή θα κυμαίνεται μεταξύ 14.000 και 17.000 ευρώ, ενώ η διαδικασία θα πραγματοποιηθεί με ίσους όρους για όλους τους μετόχους που επιθυμούν να συμμετάσχουν. Σύμφωνα με την ανακοίνωση, δύο μέτοχοι, οι Μηνάς Κίτσος και Γρηγόριος Σιουρούνης, δήλωσαν ότι σκοπεύουν να ασκήσουν το σχετικό δικαίωμα πώλησης μετοχών, ενώ οι υπόλοιποι μέτοχοι γνωστοποίησαν ότι δεν προτίθενται να συμμετάσχουν στη διαδικασία.

Οι ΗΠΑ πρώτες στο επιχειρηματικό περιβάλλον

• Οι Ηνωμένες Πολιτείες εξακολουθούν να κατέχουν την πρώτη θέση στο συνολικό επιχειρηματικό περιβάλλον παγκοσμίως, σύμφωνα με το Innovators Business Environment Index. Ωστόσο, η πρωτιά αυτή δεν επεκτείνεται σε όλους τους επιμέρους δείκτες που καθορίζουν το πόσο φιλική είναι μια χώρα για επιχειρηματική δραστηριότητα. Σε κρίσιμους πυλώνες, όπως τα business incentives, αρκετές χώρες ξεπερνούν τις ΗΠΑ. Η Σιγκαπούρη, που καταλαμβάνει την πρώτη θέση στον συγκεκριμένο δείκτη, αλλά και χώρες όπως το Ηνωμένο Βασίλειο, προσφέρουν πιο ανταγωνιστικά φορολογικά κίνητρα, ευκολότερη πρόσβαση σε χρηματοδότηση και συνολικά πιο ελκυστικά οικονομικά πλεονεκτήματα για επιχειρηματίες και startups. Αντίστοιχα, στον δείκτη market perception που αποτυπώνει την εμπιστοσύνη των επενδυτών σε θέματα διακυβέρνησης, διαφάνειας και σταθερότητας χώρες όπως η Σιγκαπούρη και ο Καναδάς καταγράφουν υψηλότερες επιδόσεις από τις ΗΠΑ. Την ίδια στιγμή, στην Ευρώπη η Λονδίνο εξακολουθεί να κυριαρχεί ως το σημαντικότερο fintech hub, με βαθμολογία σχεδόν τετραπλάσια από το Παρίσι, που ακολουθεί στη δεύτερη θέση.

Η Revolut χτυπά την πόρτα της αμερικανικής αγοράς

• Ενα μεγάλο βήμα στην παγκόσμια επέκτασή της επιχειρεί η Revolut. Η fintech κατέθεσε αίτηση στις αμερικανικές ρυθμιστικές αρχές για την απόκτηση άδειας λειτουργίας εθνικής τράπεζας, επιδιώκοντας να δημιουργήσει τη Revolut Bank US και να ενισχύσει τη θέση της στη μεγαλύτερη τραπεζική αγορά του κόσμου. Η κίνηση θεωρείται στρατηγικής σημασίας, καθώς μια τέτοια άδεια θα επιτρέψει στη Revolut να λειτουργεί σε όλες τις πολιτείες των ΗΠΑ υπό ενιαίο κανονιστικό πλαίσιο, να αποκτήσει άμεση πρόσβαση στα αμερικανικά συστήματα πληρωμών και να προσφέρει απευθείας προϊόντα όπως προσωπικά δάνεια, πιστωτικές κάρτες και καταθέσεις με ασφάλιση FDIC. Με περισσότερους από 70 εκατ. πελάτες παγκοσμίως και αποτίμηση που φτάνει τα 75 δισ. δολάρια, η Revolut επιταχύνει τη στρατηγική της να εξελιχθεί σε μια πλήρως παγκόσμια ψηφιακή τράπεζα με στόχο τα 100 εκατ. πελάτες έως το 2027.

Αλμα 3% για το Brent στις 5.075,64 δολάρια ο χρυσός

• Tα Χρηματιστήρια: Στην Αυστραλία ο δείκτης ASX σημείωσε άνοδο 0,44% στις 8.940,30 μονάδες, στην Ιαπωνία ο Nikkei άνοδο 1,90% στις 55.278,06 μονάδες, στο Χονγκ Κονγκ ο Hang Seng κέρδη 0,28% στις 25.321,34 μονάδες και στην Κίνα ο Shanghai άνοδο 0,64% στις 4.108,567 μονάδες.
• Ανοιγμα: Dow Jones πτώση 1,50% στις 48.003,17 μονάδες, S&P 500 πτώση 0,55% στις 6.831,40 μονάδες και Nasdaq άνοιγμα με πτώση 0,16% στις 22.771,13 μονάδες.
• Ευρωπαϊκές αγορές: Stoxx 600 πτώση 1,37% στις 604,31 μονάδες, FTSE 100 πτώση 1,45% στις 10.413,94 μονάδες, DAX 30 υποχώρηση 1,78% στις 23.774,09 μονάδες και CAC 40 πτώση 1,49% στις 8.045,80 μονάδες.
• Χρηματιστήριο Αθηνών: Ισχυρά κέρδη 0,51% για τον γενικό δείκτη που έκλεισε στις 2.171,87 μονάδες.
• Πετρέλαιο: Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης (futures) του αργού πετρελαίου Brent αυξήθηκαν περισσότερο από 3% την Πέμπτη, πλησιάζοντας τα 85 δολάρια ανά βαρέλι, κοντά στο υψηλότερο επίπεδο από τον Ιούλιο του 2024, καθώς η σύγκρουση στη Μέση Ανατολή διαταράσσει τις παγκόσμιες προμήθειες πετρελαίου. Η κυβέρνηση της Κίνας διέταξε τα μεγάλα διυλιστήριά της να σταματήσουν τις εξαγωγές ντίζελ και βενζίνης.
• Χρυσός: Οι τιμές κινήθηκαν πτωτικά κατά περίπου 0,94%, στις 5.075,64 δολάρια ανά ουγγιά.
• Ομόλογα: Η απόδοση του αμερικανικού 10ετούς στο 4,069%.
• Συνάλλαγμα: Ισοτιμία δολαρίου/ευρώ στο 1,16 δολ.